刍议商业银行金融投资业务的创新（贸易经济资料）.docVIP

刍议商业银行金融投资业务的创新（贸易经济资料） 目录 TOC \o 1-9 \h \z \u 目录 1 正文 2 文1：刍议商业银行金融投资业务的创新 2 一、我国商业银行金融投资业务的现状 2 （一）金融投资业务不断增多但产品同质化严重 2 （二）业务收入水平收缩且总体收入水平不高 3 （三）经营模式逐步多样化但普遍不够完善 3 二、我国商业银行金融投资业务创新的制约因素 4 （一）经营制度与监管政策的约束 4 （二）新技术应用不充分 5 （三）内部组织结构不合理 5 （四）人力资源管理机制不完善 5 三、我国商业银行金融投资业务的创新策略 6 （一）不断优化商业银行业务经营制度与监管政策 6 （二）创新金融投资业务服务及产品 6 （三）依托新技术增强创新能力 7 （四）优化银行金融投资业务的运作组织结构 7 （五）完善金融投资业务的人力资源管理机制 7 四、结论 8 文2：券商风险投资业务的创新 8 一　国际投资银行在风险投资领域的经验 8 二　为风险投资服务的投资银行业务创新 9 1、可转换优先股 9 2、“棘轮”条件 10 3、再投资期权 10 4、合资 11 三　为风险企业提供全方位创新服务 12 1、培育和储备风险企业的管理者 12 2、为风险企业提供管理增值服务 12 3、为风险企业提供全新的售后服务 13 四　利用业务创新进行风险控制 13 1、通过对客户的遴选规避风险 14 2、通过契约的合理设计规避风险 14 3、通过有效监控来规避风险 14 参考文摘引言： 15 原创性声明（模板） 15 文章致谢（模板） 16 正文 刍议商业银行金融投资业务的创新（贸易经济资料） 文1：刍议商业银行金融投资业务的创新 一、我国商业银行金融投资业务的现状 （一）金融投资业务不断增多但产品同质化严重 2002年，《商业银行中间业务暂行规定》的发布标志着我国商业银行脱离了“分业经营，分业管理”的经营模式，开始涉足在政策允许范围以内的金融投资业务，如债务融资工具的承销业务、项目融资业务、资产管理业务、财务顾问业务、资信评级业务等。时至今日，国内各大商业银行在进入投资业务方面取得的成绩正在逐步显现，目前，我国几个大型商业银行经营的金融投资业务如表1所示： 表1 我国部分商业银行主要金融投资业务 资料来源：各银行2015年财务年报。 从表1可知，我国主要商业银行的金融投资业务种类都较多，但同质化现象比较明显，这在一定程度上使我国银行业的竞争更为剧烈，金融投资业务的收费空间遭到挤压，对整个金融投资业务的发展造成了不良影响。 （二）业务收入水平收缩且总体收入水平不高 商业银行投资业务的相关数据统计结果会因为统计口径的差异和财务报表描述的差异而表现出较高的隐蔽性，为了便于分析和比较，本研究仅以各商业银行的财务年报中发布的数据为准。2014～2015年我国部分商业银行的投资业务收入及在总业务收入中所占比例如表2所示： 表2 2014～2015年我国部分商业银行投资业务收入及在总业务收入中所占比例 数据来源：各银行2015年财务年报。 从表2可以看出，中小型股份制商业银行和城市商业银行虽然在营业收入规模上与国有控股商业银行的规模有所差距，但对于投资业务的重视程度也较高，从发展趋势来看，所有几乎所有商业银行的投资业务收入都有所增长，其在总营业收入中所占的比例也呈现出增长态势，但总体而言，投资业务的总体收入水平依旧较低。 （三）经营模式逐步多样化但普遍不够完善 经过十多年的发展，我国商业银行金融投资业务的经营模式呈现出多样化发展的趋势，站在商业银行自身角度，我们可以将其金融投资业务经营模式分为以下两类： 1.外部经营模式。外部经营模式，即金融控股公司模式主要是指商业银行通过金融控股的方式来开展金融投资业务，这种模式可以进一步细分为以下两种：一是银行集团模式，指大型商业银行通过投资设立小型投资银行或创立投资银行子公司的方式来开展金融投资业务的模式，目前我国国有控股银行就是主要采用银行集团模式，如中国银行的全子公司就联合其他企业共同设立的中银国际证券，以及由中国建设银行控股并联合摩根坦利国际公司、中国投资担保有限公司等公司组建的中国国际金融有限公司等。二是银行持股公司模式，商业银行通过持有金融投资公司的股份来开展金融投资业务，这一方式主要被我国商业银行应用在信托业务当中，目前我国部分商业银行为发展金融投资业务而控股的信托公司如表3所示： 表3 部分商业银行控股信托公司一览表 2.内部综合经营模式。目前，我国商业银行所采用的金融投资业务