中钨战略框架报告－五矿第一次汇报版.pptVIP

在中钨集团战略定位的指导，方案设计兼顾挂牌时间的要求，并尽可能规避风险或将风险可能造成的影响限制在可控的范围内 根据五矿与江钨已达成的协议框架,五矿先整体吸收江钨下属企业 按五矿钨战略的需要和相应的中钨战略定位对不同企业按板块进行整合 根据五矿钨战略需要和相应的中钨战略定位,五矿将按钨\钽铌\稀土分别整合江钨的不同企业 不属于前述三类的江钨下属企业不参与本次合作 一次整合 二次整合 依据原协议框架 从规避风险的角度 方案一 方案三 方案二 方案四 * 第六十页，共一百零二页。 方案一：在兼顾挂牌时间的因素下，双方先以现金出资成立三个公司，而后一次将江钨集团下属企业重组后按不同板块整合到位 五矿现金 江钨现金 钨业公司 钽铌公司 稀土公司 现金规模需充分考虑新公司的投资回报率 江钨的股比以实际现金出资为依据，或其他变通办法 江钨集团 漂塘钨矿 铁山垅钨矿 西华山钨矿 小龙钨钨矿 赣州钨制品 赣州华钨设备公司 供销公司 进出口公司 宜春钽铌矿 九江冶炼厂 赣州研究所 赣州化工厂 江西华兴公司 由江钨负责，新公司配合在收购前完成其拟进入新公司企业的非经营性资产和人员的剥离和重组 考虑到五矿战略的需要，先期可以只考虑对江钨下属正常经营企业中与钨和稀土相关企业的收购和整合 按照相关板块整合到各个不同的新公司 1 2 3 不在本次合作范围之列 * 第六十一页，共一百零二页。 该方案对五矿最为