论金融危机下水务项目融资的创新策略.pptVIP

拟征集项目资料 环境运营商、技术类企业： 1、公司基本情况、产权结构、产品种类、市场规模及市场份额 2、公司核心竞争力分析 3、主要管理团队成员介绍 4、总资产、所有者权益、销售收入、盈利情况等基础性财务指标 环境项目： 1、项目种类、技术路线、规模、特许经营期等项目基本情况 2、收费价格及收费政策情况 3、项目公司总资产、负债情况 4、项目投资回报情况 第二十九页，共三十一页。 通用技术环境产业基金联系方式 第三十页，共三十一页。 内容总结 通用技术咨询顾问有限责任公司。目 录。“七五”至“十一五”的环保投资。720亿元-3387.6亿元。供水1200亿元，污水5420亿元。产业资本是指专业从事水务 领域投资及运营的投资人带 来的资本。产业资本不会以债务型投 资方式进入水务领域，一般 通过并购、新设或项目融资 方式实现投资目标。将社会资本分为产业资本和其他社会资本的原因在于它们的投融资方式、投资目的乃至运行机制完全不同。上市公司凤毛麟角，融资能力有限，不能满足环境发展及大量社会资本的投资需求。投资者必须对每一个项目投资进行很强的专业化管理，非专业投资者能力达不到。直接投资 债券融资。Morgan Stanley IP 第三十一页，共三十一页。 * * * * * * * * * * * * * * 近年来，一些非专业投资者开始从其它行业转移部分资本到环境产业中，尽管可能有少数投资者能实现成功转型，但大量非专业运营者的存在不仅会扰乱整个环境市场，而且由于专业能力不足，往往还带来很多环境突发事件或给地方未来发展带来很多环境遗留问题。 * * * * * * 通用技术咨询顾问有限责任公司 Genertec Consulting Co., Ltd. 通用技术咨询顾问有限责任公司 Genertec Consulting Co., Ltd. 通用技术咨询顾问有限责任公司 Genertec Consulting Co., Ltd. 通用技术咨询顾问有限责任公司 二〇〇九年十一月 金融危机下水务项目融资的创新策略 第一页，共三十一页。 目 录 水务项目的资金需求 水务项目的资金供给 社会资金进入水务领域的途径与障碍 创新策略：产业基金 通用环境产业基金 配套债务性资金 第二页，共三十一页。 水务项目的资金需求 “七五”至“十一五”的环保投资 亿元 第三页，共三十一页。 * 本资料来源 第四页，共三十一页。 * 1998-2007年环境污染治理投资概况 水务项目的资金需求 1998-2007；720亿元-3387.6亿元；年复合增长率（CAGR）约为16.7% 占GDP的比重：1998年0.8%；2007年1.36%；美、德等发达国家 2%以上；仍有较大提升空间。 第五页，共三十一页。 * GDP（亿元） 预计GDP年增长率（%） 环保投入占GDP比重（%） 环保投入（亿元） 2009E 320213.55 7% 1.40% 4483.0 2010E 345830.63 8% 1.40% 4841.6 2011E 373497.08 8% 1.40% 5229.0 2012E 403376.85 8% 1.40% 5647.3 2013E 435647.00 8% 1.40% 6099.1 合计 26299.9 2009-2013年环境污染治理投资预测 解振华副主任：已安排581亿元资金支持十大重点节能工程、循环经济、城镇污水垃圾处理设施和污水管网、重点工业污染源治理等节能减排和生态环境重点工程建设。预计到2012年，中国节能环保产业总产值将达到2.8亿元。 2007年，城市排水固定资产投资410.01亿元；预测2010年，城市水业总投资6620亿元；供水1200亿元，污水5420亿元。 水务项目的资金需求 第六页，共三十一页。 水务项目的发展趋势 单体项目 流域治理 工程治污 系统生态建设 第七页，共三十一页。 * 水务项目的资金供给 财政资金 政策性资金 国际金融组织/外国政府贷款 产业资本 其它社会资本 第八页，共三十一页。 * 财政资金及投入方式 预算内资金 预算外资金 专项资金 规费 资本金投入 财政补贴 财政资金 投入方式 第九页，共三十一页。 * 财政资金及投入方式 中央政府配套资金 国债资金 国际金融组织 外国政府贷款 政策性银行支持性贷款 地方债 债务性融资 财政补贴 政策性资金 投入方式 第十页，共三十一页。 * 产业资本及投资方式 产业资本 产业资本是指专业从事水务 领域投资及运营的投资人带 来的资本。 投资方式 产业资本不会以债