造价工程师《建设工程造价管理》 资金的时间价值及其计算.pdfVIP

造价工程师《建设工程造价管理》 专题：资金的时间价值及其计算 工程经济 【本章知识体系】 第一节 资金的时间价值及其计算 第二节 投资方案经济效果评价 第三节 价值工程 第四节 工程寿命周期成本分析 第一节资金的时间价值及计算 掌握要点： 1.现金流量和资金的时间价值 2.利息的计算方法 3.等值计算 4.名义利率与有效利率 一、现金流量和资金的时间价值 （二）资金的时间价值 1.资金时间价值的含义 资金的时间价值：资金在运动中，其数量会随着时间的推移而变动，变动的这部分资金就是原有 资金的时间价值。 影响资金时间价值的主要因素 因 素 如 何 影 响 使用时间越长，则资金的时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。 资金的使用时间 （正比） 资金数量的多少 资金数量越多，资金的时间价值就越多（正比） 资金投入和回收 总投资一定的情况下，前期投入的越多，资金的负效益就越大。总资金回收额一 的特点 定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多。 资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多； 资金周转的速度 反之，资金的时间价值越少。（正比） 【例题1 ·单选】在其他条件不变的情况下，考虑资金时间价值时，下列现金流量图中效益最好 的是（ ）。 40 40 40 A. 0 1 2 3 100 60 60 B. 0 1 2 3 100 120 C. 0 1 2 3 100 120 D. 0 1 2 3 100 【答案】C 【解析】根据影响资金时间价值的因素，总投资一定的情况下，前期投入的越多，资金的负效益 就越大。总资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多。 【考点来源】第四章第一节资金的时间价值及计算 【例题2 ·多选】下列关于资金时间价值的说法中，正确的有（ ）。 A.在单位时间资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则时间价值就越大 B.在其他条件不变的情况下，资金数量越多，则资金时间价值越少 C.在一定的时间内等量资金的周转次数越多，则资金时间价值越少 D.在总投资一定的情况下，前期投资越多，资金的负效益越大 E.在回收资金额一定的情况下，在离现时点越远的时点上回收资金越多，资金时间价值越小 【答案】 ADE 【解析】本题考核的是影响资金时间价值的因素判定。 【考点来源】第四章第一节资金的时间价值及计算 （一）现金流量 1.现金流量的含义 现金流入：在某一时点t流入系统的资金称为现金流入，记为CI ； t 现金流出：流出系统的资金称为现金流出，记为CO； t 净现金流量：同一时点上的现金流入与现金流出的代数和称为净现金流量，记为NCF或（CI-CO） 。 t 现金流入量、现金流出量、净现金流量统称为现金流量。 2.现金流量图 现金流量图：是一种反映经济系统资金运动状态的图式，运用现金流量图可以全面、形象、直观 地表示现金流量的三要素：大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）和作用点（资