如何读懂财务报表(简洁版).pptVIP

利用销售调整 增加本期利润 利润操纵 利润操纵手法 为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润 利用推迟费用 入账时间降低 本期费用 将费用挂在“待摊费用”科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊销期在一年以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生时间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下，可以直接影响利润总额 利用关联交易降 低费用支出、增 加收入来源 可以通过“其他业务收入”项目的调整来影响利润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加； 或向关联方出让、出租资产来增加收益； 向关联方借款融资，降低财务费用。 第三十一页，共四十五页。 利用会计政策变 更进行利润调整 利润操纵 利润操纵手法 新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项目的不同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行调整 利用其他应收 款科目减少费用的提取 公司向关联企业收回应收账款，同时以对该单位的短期融资方式（记入其他应收款）又把此笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周转率指标明显好转，并使本期期末应提的坏账准备减少，降低了费用支出 利用其他非常 性收入增加利润总额 通过地方政府的补贴收入和营业外收入（包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等）来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金的流入，但却能较快的提升利润 第三十二页，共四十五页。 赚钱=有钱？？ 权责发生制 收付实现制 会计报告显示公司本年实现净利润100万元 会计师说公司的经营现金流量为负数 企业的产品发生积压 由于客户财务困难，企业的应收帐款增加 不能利用商业信用延长付款期限 现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金 第三十三页，共四十五页。 第四部分 现金流量表的阅读与分析 现金流量表的架构 三种活动现金流量组合情况分析 现金流量的比率分析 第三十四页，共四十五页。 现金流入量-现金流出量=现金净额 一、现金流量表架构 第三十五页，共四十五页。 三种活动现金流量组合情况分析 “＋”代表现金净流量为正数，“－”代表现金净流量为负数。 经营 活动 筹资 活动 投资 活动 分析结果 1 － ＋ ＋ 经营恶化，靠借款和卖固定资产维持 2 － － ＋ 面临破产，靠变卖固定资产还债和维持 3 － ＋ － 借债维持，尚在投资，要看项目前景 4 － － － 快速扩张，资金吃紧，财务风险巨大 5 ＋ ＋ ＋ 经营现金好，但保守，资金可能浪费 6 ＋ － ＋ 赚钱还债降低风险，但保守，易浪费机会 7 ＋ ＋ － 扩张期，投融资依存，看项目 8 ＋ － － 偿债同时投资，防止经营恶化 第三十六页，共四十五页。 现金流量的比率分析 现金偿债能力 现金比率= 现金获利能力 销售现金比率= 现金获利能力 每股营业现金流量= 现金获利能力 全部资产现金回收率= 第三十七页，共四十五页。 现有财务分析的局限性 虚假财务报告的鉴别 虚假财务报告的主要特征 虚假财务报告的造假手法 第五部分 跳出财务报表分析财务 第三十八页，共四十五页。 （一）财务报表本身的局限性 1.以历史成本、币值不变为前提 2.无法体现非货币形态的能力 （二）报表的真实性问题 （三）会计政策的不同选择影响可比性 一、现有财务分析的局限性 第三十九页，共四十五页。 二、虚假财务报告的鉴别 （一）虚假财务报告的动机 1、为了业绩考核而粉饰财务报表 企业经营业绩考核主要以财务指标为基础。 2、为了获取银行及商业信用而粉饰财务报表 债权人发放信用贷款必然会从控制风险的角度出发，不愿给经营亏损严重、财产担保力不强、资信状况差的企业提供信用。 3、为了减少纳税额粉饰财务报表 为了偷税、漏税或是减少、推迟纳税，不少企业也会粉饰财务报表。 第四十页，共四十五页。 三、虚假财务报告的主要特征 1）报表的主要项目及前后各期发生异常 2）报表反映的主要财务指标严重不合理 3）会计利润与现金流量严重不平衡 4）非经常性损益占利润总额的比重较大 5）不良资产数额较大，资产质量低下 6）会计利润与应纳税所得额差距过大 7）期后事项异常，出现经常性的第四季度调整 第四十一页，共四十五页。 虚构和掩饰经济交易 收入确认 资产计价 会计政策、会计估计和重大会计差错更正 非经常性损益 费用计量 关联交易 企业合并会计 资产评估 资产重组、股权和债权重组 四、虚假财务报告的造假手法 第四十二页，共四十五页。 小贴士： 发票抬头： 石家庄股权交易所股份有限公司 第四十三页，共四十