财务战略与预算.pptVIP

* 五、全面预算的组织与程序 1.组织 预算委员会 预算管理部 2.程序 预算委员会及预算管理部于每年9月底提出总体目标 各预算执行单位据此上报本单位预算目标 预算委员会及管理部审核汇总目标并调整经董事会审议后下达 各执行单位根据下达目标，在年底前上报预算 审核、调整后编制总体预算 第二十五页，共五十六页。 * 战略委员会 部门/产品/项目 业务计划预算 部门//项目 业务计划预算 部门//项目、归口支出、职能支出 业务计划预算 业务规划预算 预算委员会 一级预算/公司预算 二级预算/事业部预算/分公司预算 三级预算/部门部预算/产品预算/项目预算/归口科目和职能科目预算 二级预算团队 三级预算团队 营销 副总裁 营销事业部 市场中心 财务部 会计部 信息中心 技术中心 财务 副总裁 预算管理组织机构 生产 副总裁 CEO 分公司 一级预算团队 第二十六页，共五十六页。 * 预算流程 公司发展 战略 战略计划 和预算 年度预算 财务控制 经营预算 年度预算 投资预算 财务预算 公司 发展战略 自下而上 自上而下 年度按月编制 年度按月编制 2--3年期按年编制 3—5年期 年度按月编制 期 间 跨 度 第二十七页，共五十六页。 * 公司战略目标 战略问题： 今天的核心业务 明天的增长业务 后天的种子业务 财务要点： 今天的钱哪里来？ 明天的成长保证 如何准备长远业务 预算要点: 现金流量 资本性预算 “风险”投资 核心竞争能力、比较优势、平衡管理 战略与预算的关系 第二十八页，共五十六页。 * 总公司战略 委员会会议 总公司审查批准 子公司讨论通过 制定3年规划与设定第1年的预算目标 汇总战略规划 制定或修订 战略规划 各子公司 审查战略方向 签订业绩合同 业绩反馈 1－2月 战略研究职能部门 子公司战略项目战 略小组 战略意图 3－4月 5－6月 9－10月 4－5月 7－9月 10－12月 年底 1月 例：××公司年度预算循环 第二十九页，共五十六页。 * 第三节 筹资数量预测 一、筹资数量预测的依据 法律方面的限定：注册资本限额的规定 负债资本限额的规定 企业经营和投资的规模 其他因素：利息率、资信等级等 第三十页，共五十六页。 * 二、筹资数量预测方法-------因素分析法 原理：又称分析调整法。以有关资本项目上年度的平均需要量为基础，根据预测年度的经营业务和资本周转的要求，分析调整，预测资本需要量。 结果不精确，多用于匡算全部资本需要额。 资本需要额=[上年资本实际平均占用额-不合理平均占有额] ×[1±预测年度销售增减百分比] × [1±预测期资本周转速度变动率] 2. 因素分析法的运用 例4-1 p124 第三十一页，共五十六页。 * 3. 运用因素分析法需要注意的问题 （1）需要对决定资本需要额 的众多因素进行充分的分析，确定它们之间的关系。 （2）限于经营业务资本需要的预测，新项目不行 （3）只是基础估计。 第三十二页，共五十六页。 * 4.3.3 筹资数量的预测：回归分析法 假设前提 回归分析法的原理 资本需要量与营业业务量之间存在 线性关系 。 其预测模型为：y=a+bx 其中：Y：资本需要额 X：业务量 a:不变资本总额 b：单位业务量需要的 可变资本 第三十三页，共五十六页。 * 其预测模型为： y=a+bx 资本需要量 不变资本总额 单位业务量所需要的可变资本额 产销量 返回 第三十四页，共五十六页。 * 回归直线方程数据计算表 年度 x y xy x2 n ∑x ∑y ∑xy ∑x2 { Y=a+bx 例：4-2 p125 第三十五页，共五十六页。 * 3. 运用回归分析法应注意的问题 （1）资本需要量与业务量是否存在线性关系 （2）需要若干年历史资料 （3）应考虑价格变动的因素 第三十六页，共五十六页。 * （一）假设前提 企业营业收入可以与利润表、资产负债表的各个项目建立起固定的比例关系，并假定这种比例关系维持不变，从而以此为标准，预测未来的短期资金的多余或不足。 二、筹资数量预测方法-------营业收入比例法 第三十七页，共五十六页。 * 例：4-3 p128 4-4 p129 第三十八页，共五十六页。 * 1.编制预计利润表，预测留用利润 计算基年利润表的各项目与营业额的百分比。 预测年度的营业收入预计数乘以基年利润表的各项目与销售额的百分比，得到预测年度预计利润表各项目的预计数。 利用预测年度税后利润预计数和预定的留用比例，测算留用利润的数额。 （二）预测程序 第三十九页，共五十六页。 *