大数据背景下的财务管理与分析体系重构概述.pptVIP

（三）现金流量表的重构 项目 说 明 金额 来自营业收入的现金流入 销售商品，提供劳务收到的现金 　 减：付现成本和费用 购买商品接受劳务支付的现金+支付给职工或为职工支付的现金+非薪资性的各项期间费用（不包括利息支出） 　 支付的税费净额 支付的各项税费-收到的税费返还 　 经营性现金净流量 传统经营性现金净流量的去杂 　 减：资本性支出 构建固定资产、其他长期资产支付的现金-处置固定资产、其他长期资产支付的现金 　 企业自由现金流量 能够支付给债权人和股东的现金流量 　 减：支付给债权人的现金 偿还债务支付的现金-取得借款收到的现金 　 股东自由现金流量 可作为发放股利的现金流量 　 加：其他现金收入 除上述各项之外的其他现金流入 　 减：其他现金支出 除上述各项之外的其他现金流出 　 现金净增加额 　 加：期初现金余额 　 期末现金余额 　 现金流量表重构（基于自由现金流量） 第六十一页，共一百零三页。 * 目录 第五部分 关键财务指标的分析和管理 生长在树枝上的那片叶子 现金流量分析和现金管理（生存能力） 营运资金分析与管理（运营能力） 盈利分析与绩效财务管理（获利能力） 偿债分析与风险管理（风险管控能力） 第六十二页，共一百零三页。 （一）现金流量的意义 现金是企业的生存问题 1、现金是公司的血液，现金安全就是公司生存的安全，公司处于盈利状态并不能保证其现金流量能足够应付债务的清偿。这种情况称为“成长性破产”(growing broke) 2、现金流量表编制原则是收付实现制，更加真实体现公司各项活动的运营水平。 一、现金流量与现金管理 第六十三页，共一百零三页。 （二）现金管理 集团总部统一筹划集团范围内所有的现金资源，实施资金的有偿调剂或归集制度。 （1）管理的途径：银行现金池、结算中心、财务公司 （2）归集的方法：收支两条线、有偿调剂制、内部结算制 案例：某公司集团资金归集策略： （1）总公司通过向成员企业提供核心原料归笼各子公司主要资金； （2）内部资金成本制度：资金成本=（总资产-外部负债）*0.1 （3）引入绩效考核指标：综合利润=净利润+内部损益调整-资金成本-新增账款 （4）以周为单位的资金调剂制度 1、现金的集中管理 第六十四页，共一百零三页。 2、现金的统一监控 所有资金收支均需录入系统，杜绝一切帐外资金 第六十五页，共一百零三页。 2、现金的统一监控 第六十六页，共一百零三页。 3、建立现金流量制度 将经营性现金净流量作为考核各单位经营业绩的一项重要指标。 第六十七页，共一百零三页。 （三）现金流量的分析 1、现金流量表的形成分析 序号 收款摘要 注 释 性质 科目 1 外销收款 收到不纳入集团报表合并范围的单位（个人）的货款（不含代销的动保款） 外部收款 销售商品、提供劳务收到的现金 2 内销收款 收到纳入集团报表合并范围的不同法人单位的货款（代销除外） 集团内部 3 内调收款 收同一法人主体内不同会计主体（分支机构）的货款（代销除外） 公司内部 4 代销收款 收到纳入集团报表合并范围内的单位为代销商品而向本单位支付的代销款 集团内部 5 税费返还 从政府及其他部门收回的税费返还，如收到的增值税、税退税、教育费附加返还 外部收款 收到的税费返还 6 员工往来 收款 收员工往来款项，如收员工暂借款、收员工还款、代员工收款等 外部收款 收到其他与经营活动有关的现金 7 利息收款 收到不纳入集团报表合并范围单位的利息，如收到的银行活期存款利息，员工私人借款的利息等 外部收款 8 公司内部往来收款 收同一法人主体内不同会计主体（分支机构）货款、利息、股利以外的款项 公司内部 第六十八页，共一百零三页。 2、现金流量表数据分析 经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量 原因分析 + + + 企业经营和投资效益状况良好，这时仍然进行融资，如果没有新的投资机会，会造成资金的浪费。 + － 企业经营和投资活动良性循环，融资活动虽然进入偿还期，但财务状况比较安全。 － + 企业经营状况良好，在内部经营稳定进行的前提下，通过筹集资金进行投资，往往是处于扩张时期，应着重分析投资项目的盈利能力。 － － 企业经营状况良好。一方面在偿还以前债务，另一方面又要继续投资，应关注经营状况的变化，防止经营状况恶化导致财务状况恶化。 － + + 企业靠借钱维持生产经营的需要，财务状况可能恶化，应着重分析投资活动现金净流入是来自投资收益还是收回投资，如果是后者则形势严峻。 + － 经营活动已经发出危险信号，如果投资活动现金流入主要来自收回投资，则已经处于破产的边缘，需要高度警惕。 － + 企业靠借债维持日常经营