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国际项目融资模式 国际工程项目融资模式构造分析 公司融资模式 公司融资模式是最传统的融资模式，在工程项目发展过程中，很长一段时期内，项目倡导人都采纳的是公司融资模式，这类融资模式最大的特色就是构造简单，由项目倡导人建立的项目公司直接向金融机构进行融资，并按商定进行偿还。 2.BOT融资方式(Bulid-Operate-Transfer) BOT(Bulid-Operate-Transfer)即建筑-营运-移交方式，这类方 式最大的特色就是将基础设备的经营权有限期的抵押以获取项目融资，或许说是基础设备国有项目民营化。在这类模式下，第一由项目倡导人经过招标从拜托人手中获取对某个项目的特许权，随后构成项目公司并负责进行项目的融资，组织项目的建设，管理项目的营运，在特许期内经过对项目的开发营运以及当地政府赏赐的其余优惠来回收资本以还贷，并获得合理的利润。特许期结束后，应将项目无偿地移交给政府。在BOT模式下，投资者一般要求政府保证其最低利润率，一旦在特许期内没法达到该标准，政府应赏赐特别赔偿。 3.ABS(Asset-Backed-Security)即财富—支持—证券模式 这类模式是以财富支持的一种利用存量财富变换为钱币资本用于新项目投资的证券化项目融资方式。它以项目所拥有的财富为基础，以项目可带来的预期收入为保证，经过在资本市场刊行债券来募集资本。这类方式能以较低的资本成本筹集到限期较长、规模较大的项目建设资本，在供水、排污、环保、铁道等领域都有宽泛的应用。 关于不可以将经营权和建设权交出的建设项目来说，采纳ABS融资模式特别合适。 4.PPP(Public-Private-Partnerships)模式 一般而言，PPP融资模式主要应用于基础设备等公共项目。第一，政府针对详细项目特许新建一家项目公司，并对其供给帮助措施， 而后，项目公司负责进行项目的融资和建设，融资根源包含项目资本金和贷款;项目建成后，由政府特许公司进行项目的开发和营运，而贷款人除了能够获取项目经营的直接利润外，还可获取经过政府帮助所转变的效益。 5.TOT(Transfer-Operate-Transfer) 即转让-经营-转让模式，是一种经过销售现有财富以获取增量资本进行新建项目融资的一种新式融资方式，在这类模式下，第一私营公司用个人资本或资本购置某项财富的所有或部分产权或经营权，而后，购置者对项目进行开发和建设，在商定的时间内经过对项目经营回收所有投资并获得合理的回报，特许期结束后，将所获取的产权或经营权无偿移交给原所有人。 1.BOT方式 BOT是英文Build—Operate—Transfer的缩写，即建设一经营一转让方式。是政府将一个基础设备项目的特许权授与承包商(一般为国际财团)，承包商在特许期内负责项目设计、融资、建设和营运，并回收成本，偿还债务、赚取利润，特许期结束后将项目所有权移 交政府。实质上，BOT融资方式是政府与承包商合作经营基础设备项目的一种特别运作模式。在我国又叫“特许权融资方式”。 国际融资租借 融资租借又是金融租借，是指当项目单位需要添置技术设备而又缺少资本时，由出租人代其购进或租进所需设备，而后再出租给项目单位使用，如期回收租金，其租金的总数相当于设备价款、贷款利息、手续费的总和。租借期满时，项目单位即承租人以象征性付款获得设备的所有权。在租借时期，承租人只有使用权，所有权属于出租人。 融资租借的方式有：衡平租借、回租租借、转租借、直接租借等。 国际项目融资的信誉构造有三项重点：第一，国际贷款人的债权 实现依靠于拟建工程项目将来可用于偿债的现金流量，即其偿债资 金根源其实不限于正常的项目税后利润;其次，国际项目融资要求以建 设项目的财富权益作为项目营运和偿债的安全保证，它不一样于以资 产价值为抵押的一般担保;最后，国际项目融资平常需创办足以防备 或分别各样项目风险的多重信誉保障构造，包含借钱人或主办人提 供的有限担保、竣工担保人供给的项目担保、项目关系人供给的现 金流量缺额担保、项目产品用户供给的长远销售协议及政府机构提 供的政府担保或许诺等。