2022年汽车行业发展现状及竞争格局分析.docx

2022年汽车行业发展现状及竞争格局分析 一、 政策与需求并行驱动，混动市场空间广阔 1.1 政策收紧，车企油耗压力加大 “双碳”目标对汽车碳排放提出更高要求。2020年 9月我国明确提出 2030年实现“碳达峰”与 2060年实现“碳中和”的 双碳目标。2021 年 10 月中共中央、国务院印发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，意见 中指出加快形成绿色低碳交通运输方式，推广应用节能低碳型交通工具。混动车和纯电动车相比普通燃油车在整个生命周期 中碳排放量更低，是汽车行业实现“双碳”目标的重要举措。 双积分政策鼓励混动汽车发展。根据修订后于 2021年实施的《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》， 每辆插电式混合动力车型可为车企提供 1.6 个正积分，相当于续航里程在 214km 的纯电动车辆。混动车型销售有利于企业 正积分维持。 《节能与新能源汽车技术路线图 2.0》中乘用车油耗限值将倒逼车企发展混动车以替代纯燃油车。根据《节能与新能源汽车 技术路线图 2.0》，2025/2030/2035年乘用车节能车（燃油车+非插混车）新车平均油耗将降至 5.6/4.8/4.0L每百公里，纯燃 油车受限于内燃机工作原理与机械结构限制难以进一步降低油耗，传统燃油车企发展混动车型已成必然选择。 1.2 混动空间广阔，自主混动大有发展 从混动市场发展历史看，2017 年混动车型市场处在起步早期，销量主要由自主品牌的比亚迪 DM3.0 车型（唐、宋、秦）， 上汽第一代 EDU车型 eRX5 贡献，以及丰田普通混合动力车型雷凌、卡罗拉两款车型贡献。2018年开始欧系品牌，特别是 宝马、大众等德企品牌加入 PHEV 竞争，推出宝马 5系 PHEV、帕萨特 PHEV 等 P2架构车型，在限购城市凭借品牌效应与 牌照优势，销量得以大幅增长，逐步蚕食自主品牌份额。同时丰田得益于自身技术的成熟，也进一步加大混动车型投放。 2021 年自主混动份额快速提升，率先推出的比亚迪 DM-i系列大获成功，并迅速成为国内插混市场的领头羊车企，市场份额 遥遥领先。随着比亚迪 DM-i的成功，其他自主车企也纷纷推出各自新一代的混动系统：长城汽车推出柠檬混动 DHT，长安 汽车推出了蓝鲸 iDD，吉利汽车发布雷神智擎 Hi·X，奇瑞汽车发布鲲鹏 DHT超级混动。 混动车基数小、场景适应性强，对传统燃油车的替代空间巨大。在过去几年行业驱动因素从政策转向市场的过程中，纯电获 得了更多关注，纯电车的市场启动较早，随着我国新能源车消费结构从“哑铃型”走向更成熟的“纺锤形”，混动车型占比将会 迅速提升。插电混车型短途用电、长途用油，让家庭第一部车可油可电。如果说纯电动车重点解决了增购需要，那么插电混 动则有效解决了更多家庭首购和换购需求，对庞大存量燃油车市场将形成明显替代效应。 2021 年插电混动在欧洲市场新能源车占有率高达 50%，但中国插电混车仅占新能源车的 18%。2021 年我国混动车销量为 118.6 万台（插电式混动车型销量 60万台，传统混动车 58.6万台），仅相当于同期纯电动乘用车规模的 43%，2021年我国 汽油乘用车销量超过 1700万台，占乘用车全年总销量的比例依然高达 82%，混动汽车对传统燃油车的存量替代空间巨大。 主流合资电气化转型以纯电为主，将为自主品牌让渡混动市场。除日系合资品牌外，欧系和美系合资车企的电气化转型主要 以纯电动转型为主，大众规划到 2030 年 50%的销量来自纯电动汽车，其车辆销售收入来自燃油车和纯电车型，混动车型并 不是大众未来在国内的重点领域。通用也在国内发布了全新的奥特能平台，上汽通用计划到 2025 年推出 10 款纯电动车。 倘若大众和通用在国内的电气化转型缺少混动车型的支撑，那么在混动车替代燃油车的大背景下，其庞大的燃油车市场份额 势必会受到自主品牌混动车型的侵蚀，主流合资品牌庞大的燃油车份额为自主混动发展提供了广阔的市场空间。 2025年混动车市场有望达到千万台体量，2035年传统燃油车将彻底退出。在政策与市场的驱动下，搭载新一代混动技术的 车型陆续上市，混动车迎来高速发展期。 估计 2021~2025年混动汽车销量复合增速超 70%。2020/2021 年我国混动车（插混+普通混）销量分别为 49.6 万台/118.6 万台，预计 2022 年我国混动车（插混+普通混）销量将达到 230 万台，接近翻倍水平。假设 2025 年我国乘用车总销量为 2500 万台，新能源汽车销量将达到 1200万台，假设纯电动与插电式混动车型销量比例为 2：1，则 PHEV 车型销量将达到 400 万台，传统混动汽车销量预计达到 600万台，则 2025混动车销量有望达到 1000万台，2