重大项目进一步助阵基建投资，关注地产链改善下的消费建材投资机会.pdfVIP

目录 一、行业观点 二、水泥行业数据跟踪 三、钢材、玻璃、工程机械、建筑订单数据跟踪 四、重点新闻回顾 五、风险提示 1 请务必阅读最后一页免责声明及信息披露 HTTP://WWW.CINDASC.COM 一、行业观点 重大项目进一步扩大，基建投资力度预期持续加强。目前多省份四批重大/重点项目投资清单已发布，根据目前各省公开 发布的情况来看，30个省已发布重大/重点项目数约3.56万个，其中22个省份/市/自治区项目总投资金额达57.5万亿，25 个省份/市/自治区计划2022年投资11.08万亿，其中20个省份具备同比口径数据，合计增速约8.56%。考虑各地筛选重大/ 重点项目标准或较为类似，该数据或在一定程度上具备固投增速代表性。其中基础设施项目均为重点投资领域，在资金 相关政策工具进一步发力的预期下，项目储备进一步扩大，实物工作量有望持续抬升。 同时，在地产角度，政策持续发力，月度数据环比改善。根据克尔瑞统计，地方宽松政策持续高频发布，68省市出台80 次放松政策，19城落地房票安置；6月楼市成交环比增31%，百强房企单月业绩规模降幅收窄。再加上竣工面积周期性回 暖的预期，地产产业链有望持续边际改善。 图表：2021年与2022年各省重大项目投资额情况（亿元） 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 安徽 河南 广东 贵州 福建 江苏 陕西 湖南 广西 江西 浙江 重庆 湖北 北京 河北 甘肃 天津 上海 海南 宁夏 资料来源：基建通，各省政府网，信达证券研发中心 2022年 2021年 2 请务必阅读最后一页免责声明及信息披露 HTTP://WWW.CINDASC.COM 一、行业观点 从近期住建部门动态来看，房屋安全性及防灾的任务正在持续重点推进中，持续印证我国高质量发展的明确方向。今年 防汛防灾工作进一步加强，到7月7日，全国有52个城市因强降雨出现不同程度的积水内涝达73次，由于去年郑州“720” 事件之后，地方不断提高意识，全面部署开展隐患排查整治、排水管渠的疏通、设备的维护、应急演练等备汛工作，今 年防汛防灾工作部署进一步增强，我国今年印发了《“十四五”城市排水防涝体系建设行动计划》，要求“系统建设排 水防涝工程体系” ，补齐设施短板，进一步增强我国城市排水防涝能力。同时，上次自建房坍塌事件之后，全国加紧开 展自建房安全专项整治工作，根据7月8日全国自建房安全专项整治工作推进现场会，共排查经营性自建房726万栋，初判 存在安全隐患的26.1万栋，并对存在严重安全隐患、不具备经营和使用条件的3.1万余栋房屋采取了管控措施。 从投资机会来看，基建产业链上需重点关注大基建央国企，项目充裕且重大项目较多，抗风险能力较强，如中国建筑、 中国铁建、中国中铁，山东路桥、四川路桥、地铁设计等，建材类如防水东方雨虹、科顺股份，地产链改善下关注各个 消费建材细分龙头如三棵树、东方雨虹、伟星新材、坚朗五金、北新建材、兔宝宝等，新基建发力下，关注新材料领域 风电产业链时代新材、中材科技、山东玻纤、中国巨石、中复神鹰等，安全防灾领域关注震安科技、时代新材等。 3 请务必阅读最后一页免责声明及信息披露 HTTP://WWW.CINDASC.COM