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可研中流动资本估量方法 流动资本估量方法 流动资本是生产经营性项目投产后，为进行正常生产营运，用于购置原资料、燃 料，支付薪资及其余经营花费等所需的周转资本。个别状况或许小型项目可采纳扩大 指标法。流动资本估量一般采纳分项详尽估量法。b5E2RGbCAP 1、扩大指标估量法 扩大指标估量法是一种简化的流动资本估量方法，一般可参照同类公司流动资本 占销售收入、经营成本的比率，或许单位产量占用流动资本的数额估量。固然扩大指 标估量法简单易行，但正确度不高，一般合用于项目建议书阶段的流动资本估量。 p1EanqFDPw 2、分项详尽估量法 对流动流动构成的各项流动财富和流动欠债分别进行估量。在可行性研究中，为 简化起见，仅对存货、现金、应收账款和对付账款4项内容进行估量，计算公式为： DXDiTa9E3d 流动资本=流动财富—流动欠债 流动财富=应收账款+存货+现金 流动欠债=对付账款 流动资本今年增添额=今年流动资本—上年流动资本 流动资本估量的详尽步骤，第一计算存货、现金、应收账款和对付账款的年周转 次数，而后再分项估量占用资本额。RTCrpUDGiT 1）周转次数计算 1/6 周转次数计算公式为：周转次数=360／最低周转天数 存货、现金、应收账款和对付账款的最低周转天数，参照近似公司的均匀周转天 数并联合项目特色确立，或按部门(行业)规定计算。5PCzVD7HxA 2）存货估量 存货是公司为销售或耗用而贮备的各样货物，主要有原资料、协助资料、燃料、 低值易耗品、维修用备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。为简化计算， 仅考虑外购原资料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式为： 存货=外购原资料+外购燃料+在产品+产成品jLBHrnAILg 外购原资料占用资本=年外购原资料总成本／原资料周转次数外购燃料=年 外购燃料／按种类分项周转次数xHAQX74J0X 在产品=(年外购原资料+年外购燃料+年薪资及福利费+年维修费+年其余制造花费) ／在产品周转次数 产成品=年经营成本／产成品周转次数 3）应收账款估量 应收账款是指公司已对外销售商品、供给劳务还没有回收的资本，包含好多科目， 一般只计算应收销售款。计算公式为：LDAYtRyKfE 应收账款=年销售收入／应收账款周转次数 4）现金需要量估量 项目流动资本中的现金是指钱币资本，即公司生产营运活动中逗留于钱币形态的 那一部分资本，包含公司存现金和银行存款。计算公式为：Zzz6ZB2Ltk 现金需要量二(年薪资及福利费+年其余花费)／现金周转次数 2/6 年其余花费=制造花费+管理花费+销售花费—(以上3项花费中所含的薪资及福利 费、折旧费、保护费、摊销费、维修费)dvzfvkwMI1 5）流动欠债估量 流动欠债是指在一年或超出一年的一个营业周期内，需要偿还的各样债务。一般 流动欠债的估量只考虑对付账款一项。计算公式为：rqyn14ZNXI 对付账款=(年外购原资料+年外购燃料)／对付账款周转次数 依据流动资本各项估量结果，汇总编制流动资本估量表。 3、估量流动资本应注意的问题 在采纳分项详尽估量法时，应依据项目实质状况分别确立现金、应收账款、存货和对付账款的最低周转天数，并考虑必定的保险系数。由于最低周转天数减少，将增添周转次数从而减少流动资本需用量，所以；一定切合实质地采纳最低周转天数。关于存货中的外购原资料和燃料，要分品种和根源，考虑运输方式和运输距离，以及占用流动资本的比率大小等要素确立。EmxvxOtOco 在不一样生产负荷下的流动资本，应按不一样生产负荷所需的各项花费金额，分别 按引述的计算公式进行估量，而不可以直接依据100％生产负荷下的流动资本乘以生产 负荷百分比求得。SixE2yXPq5 流动资本属于长远性(永久性)流动财富，流动资本的筹备可经过长远欠债和资本金(一般要求占30％)的方式解决。流动资本一般要求在投产前一年开始筹备，为简化计算，可规定在投产的第一年开始按生产负荷安排流动资本需用量。其借钱部分按 整年计算利息，流动资本利息应计人生产时期财务花费，项目计算期末回收所有流动 资本(不含利息)。6ewMyirQFL 3/6 kavU42VRUs 4/6 5/6 6/6