2022年冷萃咖啡行业发展现状分析.docx

2022年冷萃咖啡行业发展现状分析 1、国内市场扩容空间大，冷萃、冻干咖啡成消费新潮流 全球咖啡消费量稳步增长，欧美为消费主力，中国市场具备扩容潜力。根据 USDA，2010-2019 年全球生咖啡消费量从 806.97 万吨增长至 983.65 万吨， CAGR 为 2.22%；2019 年，欧盟、美国、巴西为世界前三大咖啡消费主体，占比 分别为 27.97%、16.3%、14.35%，中国咖啡消费占比仅 1.98%，向上提升空间 大。 中国咖啡市场增速远高于全球市场增速。根据中商产业研究院和 Statista，2020 年中国咖啡市场规模为 861 亿元，2016-2020 年 CAGR 为 24.27%，预计 2021 年 将达到 1130 亿元，同比增速超过 30%，远高于全球市场中个位数的增速。 长期看，中国人均咖啡消费量处于极低水平，提升空间大。由于茶饮在中国历 史悠久，且咖啡和茶在提神功能方面具有相互替代性，中国尚未培养出成熟的咖 啡消费习惯。但随着城镇化趋势加快、生活水平提高、生活节奏加快以及咖啡从 提神功能向社交属性演变，咖啡消费习惯具备深度培育的市场环境。2018 年中 国大陆人均咖啡消费量为 6.2 杯，相比于中国香港、中国台湾的人均 249.5 杯、 209.4 杯尚有数十倍的提升空间。 全球现磨咖啡仍占主流、速溶咖啡增速略快，中国以速溶咖啡为主。 从全球来看，由于现磨咖啡历史悠久，目前仍为消费主流。近几年消费者对 咖啡的性价比和便捷性的需求提升，速溶咖啡的增速略快于现磨咖啡。根据 Statista，2018 年全球现磨咖啡、速溶咖啡消费量分别为 593.52 万吨、136.43 万吨，2010-2018 年 CAGR 分别为 2.41%、3.95%。从国内来看，根据 Mintel 统计，2019 年中国咖啡市场中速溶咖啡占比达到 72%，为主流咖啡产品，现磨咖啡、即饮咖啡占比为 18%、10%。 冷萃咖啡成为消费新潮流，满足夏季咖啡需求。冷萃咖啡以冷水和咖啡粉为原 料，长时间低温浸泡并萃取制成，在有效留存咖啡风味的同时实现了咖啡低温制 作，填补了夏天的咖啡消费需求，冷萃咖啡逐渐成为咖啡消费新潮流。根据 CNBData 联合天猫平台发布的数据，冷萃咖啡在 2016-2018 年呈爆发式增长，5- 9 月为冷萃咖啡消费高峰，2018 年冷萃咖啡线上销售额增速超 400%，成为当年 的黑马品类。海外方面，根据 Mintel 的市场调查，2017 年美国冷萃咖啡销售收 入达 3800 万美元，2015-2017 年合计约增长 460%，根据 Grand View Research 预 测，2025 年全球冷萃咖啡市场将达到 16.3 亿美元，2019-2025 年 CAGR 将达到 25.1%。 冻干咖啡销售高增长，精品咖啡受到热捧。消费者对咖啡风味和口感的追求是近 年来咖啡消费的发展趋势之一，精品咖啡受到热捧。冻干咖啡利用低温干燥工艺 升华水分，能够更大程度保留咖啡原有的风味和口感，是精品咖啡的典型产品。 2017、2018 年冻干咖啡线上消费同比增长分别达到 56.3%、191.6%。 图：冻干咖啡线上消费同比增速 2、本土冷萃咖啡企业上下游分工明确 外企以覆盖全产业链的综合型企业为主。消费终端来看，雀巢早在 1988 年便进 入中国市场，先发优势明显，JDE 为国际性食品饮料巨头，产品品类丰富，目前 国际食品生产企业在中国速溶咖啡行业已形成较强的市场地位和竞争优势。原料 供应来看，外企的原料生产以供应自身生产线为主，少量外拓与下游其他咖啡品 牌合作，通常外企对外销售的咖啡原料价格昂贵。 本土企业产业链上下游分工明确。本土企业中尚未培养出大规模综合型咖啡企 业，目前国内咖啡企业上下游分工较为明确，下游包括速溶咖啡生产企业、精品 咖啡生产企业，上游为独立的原料供应商。 ? 速溶咖啡：主要参与者包括后谷咖啡、力神咖啡等传统咖啡品牌，具备一定 的区域性影响力，但尚未辐射全国。 ? 精品咖啡：三顿半和隅田川为主要参与者，两大精品咖啡品牌均成立于 2015 年，成立时间较晚但发展迅速，由于消费升级趋势变化以及年轻消费 群体的扩大，精品咖啡更加迎合消费者的消费习惯变化，近几年受到资本追 捧。 ? 原料供应商：主要参与者包括顺大、金米兰、源铭咖啡。顺大为综合型食品 原料供应商，咖啡产品中包括咖啡豆、咖啡粉、萃取液等，为 Costa 咖啡的 主要供应商；金米兰、源铭咖啡主要为下游提供拼配咖啡豆以及咖啡师培训 相关服务，源铭咖啡为太平洋咖啡的主要供应商。 3、金猫咖啡独立运作，全产业链布局 咖啡全生产链布局，为客户提供一站式产品服务。公司自 2015 年开始布局咖啡 产业，目前已有涵盖烘焙、研磨、萃取、浓缩、喷雾干燥的完整