长期订单融资业务模式初探.docVIP

长期订单融资业务模式初探 1 / 13 长 长期 期订 订单 单融 融资 资业 业务 务模 模式 式初 初探 探 ——面向“1+1”供应链模式高端客户的贸易融资产品创新 引 引 言 言 我行传统贸易融资业务利用短期结构化工具，在适当降低对企业主体信用等 级要求的情况下，通过业务流程的封闭运行盘活了企业大量存量资产，较好的解 决了企业的短期融资需求。这种结构式的创新，也使得过去几年内我行在这一专 业领域尤其在中小型企业中占据了相当的市场份额，建立了一定优势。 然而，正是由于这种自偿性特征，决定了传统贸易融资业务项下的融资金额、 融资期限直接受制于借款人存量资产的时点规模及周转速度，与非贸易融资业务 相比缺乏资金使用的稳定性，并且出于严格控制流程的需要，对客户原有经营模 式的改变在所难免，因而对于高端优质客户来说缺乏一定的吸引力。同时，受此 次全球经济危机影响，多数企业基于避险考虑选择增加资产周转速度降低存量资 产规模，使得我行现有的业务规模也呈现萎缩端倪，亟需我们对现有产品进行创 新，迎合时代与市场的需求，从而巩固我行的市场地位。 长期订单融资业务正是在上述背景之下应运而生，将对商业关系价值的认 可、传统贸易融资业务流程监控的模式以及非贸易融资业务资金使用稳定的优势 有机结合，打造出面向高端优质客户的新型贸易融资产品，为市场开拓寻找突破。 本文将对长期订单融资业务从业务定义、背景、特征、设计、优势和市场机遇等 几个方面进行初步分析，以期为我行在该领域的市场开拓提供参考。 一、业务定义及特征 (一)业务定义 订单融资业务是指我行以借款人与其下游企业之间签订的、尚未履行交付义 务、相应款项尚未收妥的购销合同为主要依据、以对融资用途及购销合同项下销 售回款进行监控为辅助手段，向借款人发放短期或长期融资的一种授信业务，其 第一还款来源为购销合同项下下游企业应支付的回款，因而归属应收类业务。 通常情况下，订单融资的授信期限应与购销合同期限相匹配，因而根据购销 合同期限以及融资期限的长短又可分为短期购销合同项下的订单融资业务和长 期购销合同项下的订单融资业务。 长期订单融资是依据长期购销合同向借款人发放的、资金用途部分特定化、 2 / 13 并以购销合同项下销售收入分期还款的授信业务，期限一般较长，实现了对商业 关系价值的承认，目标客户定位于供应链合作关系为“1+1”模式的高端客户。 (二)业务特征 1、担保方式非资产化 长期订单融资业务的授信基础为长期购销合同，但不以该合同的执行为前 提，授信可能在应收账款形成之前发放，即授信基础实质为买卖双方之间的商业 关系而非已经形成的资产，但出于风险控制考虑，可根据具体情况要求追加借款 人其他形式的担保。 2、长期性 长期订单融资业务的授信期限与合同期限相匹配，一般为3-5 年，采取分期 方式还款。 3、自偿性 长期订单融资业务的还款来源为购销合同项下的销售回款，具备自偿性，属 于应收类业务。 4、流程适当监控 长期?ト谧室滴褚远杂诼蚵羲阶手始捌渖桃倒叵党浞秩峡晌疤幔杂? 业务流程仅进行必要的监控，避免了可能对商业关系产生不利影响的控制环节， 操作成本较低。 5、客户高端化 长期订单融资业务要求购销合同长期稳定，买卖双方资质优良、合作长久稳 定且对未来发展具有较好预期，故该业务主要定位于供应链合作关系为“1+1” 模式的优质大型企业客户。 (三)与其他业务的区别和联系 1、与短期订单融资业务 短期订单融资业务与长期订单融资业务均以购销合同为基础，但后者融资期 限一般较长，对于买卖双方的资质、合作历史及预期要求更高。短期订单融资主 要适用于“1+N”模式供应链合作关系，而长期订单融资则主要适用于“1+1”模 式供应链合作关系。 2、与保理业务 3 / 13 与现行保理业务的主要区别在于，保理业务的授信基础为应收账款的转让， 要求应收账款的实际形成，操作要求封闭严密，适用于对于供应链管理水平相对 较高的“1+N”模式;长期订单融资业务的基础在于借款人与下游的商业关系， 并不要求必须形成事实上的应收账款，因此对于商业关系的质量要求较高，目标 客户也主要定位于高端客户，相应的操作程序会大大简化。 3、与传统融资业务 长期订单融资业务与传统融资业务的共同点在于融资期限和使用方式灵活， 操作成本较低，客户接受程度较高;主要区别在于前者的还款来源为购销合同项 下销售回款，仍具有自偿性。 二、业务背景 传统贸易融资业务由于其操作模式以及结构化特征决定了其目标市场定位 局限在供应链合作关系为“1+N”模式的中小客户市场，经过经济危机的洗礼， 上述市场空间出现整体性萎缩，亟需我