财务集中管控战略.pptVIP

?利润中心经理人考核体系 —— 明确战略执行的领导和责任人 —— 战略推进与业绩奖惩相结合 —— 保障战略的细化落实和有效实施 基本思路 主要内容 —— 业绩评价 —— 管理素质 —— 职业操守 典型案例 －－华润集团6S管理体系 第五十二页，共八十二页。 6S的基本特征： ?实行利润中心管理模式： （1）投资决策权高度集中 （2）确保多元化控股企业的专业化管理 （3）打破、淡化法人结构 （4）按照业务及相关资产确立业务单元、划分利润中心，是建立6s管理体系的组织基础 ?6s管理体系由预算管理、运营控制系统发展成为战略管理系统 ?涵盖战略构建、落实、监控和执行的各个环节 ?强调集团与利润中心不同层面的分层管理，聚焦战略，并细化到财务、客户、流程和学习等 ?强调完整的管理循环，形成一体化系统 典型案例 －－华润集团6S管理体系 第五十三页，共八十二页。 （二）财务资源集中配置与“财务共享服务”作用 1.集团财务资源集中：总部融资与财务共享服务 * 第五十四页，共八十二页。 * 2、财务资源集中管理：集团融资 集团总部融资战略 集团融资方式 集团资本结构与最高负债水平 集团集中融资或分散融资 股权融资平台与集团产业交替、滚动发展 长短期债务结构搭配与债务风险 第五十五页，共八十二页。 * 集团融资 外源融资 内源融资（借助资金集中平台） 权益融资 债务融资 利润留存 折旧等 私募：集团或子公司接受直接投资（PE、VC、Pre-IPO、产业投资基金）等 公募：集团整体或子公司上市发行股票融资（普通股、优先股）等 公开债务：发行集团债券、短期融资券、子公司债券等 非公开债务：集团统一授信及银行贷款、非金融机构贷款、融资租赁、信托、保理等 第五十六页，共八十二页。 财务集中管理下的融资策略选择 集团整体上市VS分拆上市 统一授信、内部资本市场 集团短期融资券 集团统一保险与自保险公司（ captive ） 现金集中管理：现金池与财务公司 统一担保 统一股利政策与管理费上交 第五十七页，共八十二页。 3.财务共享服务：“现金池”及财务公司运作机理 * （二）财务资源集中配置与“财务共享服务”作用 第五十八页，共八十二页。 企业集团财务负责人 （集团总会计师） 集团总部财务组织或其他机构 （部门总经理） 产权管理部 风险管理部 投资管理部 财务预算与管控部 资金管理部 会计管理部 集团总部的财务组织设计 第二十页，共八十二页。 * 研发财务 生产财务 营销与服务财务 采购财务 设计财务 会计核算 财务管理 流程、价值链与财务组织 财务信息 管理控制重点 市场调研、客户导向 采购数量、价格、质量等预算 流程管理与持续改善，降低成本 营销渠道、顾客盈利性分析、销售回款及资金计划 成本估算、目标成本、产品目标盈利水平 特点：过程控制 组织设计：财务组织模式 或 跨职能团队 集团下属SBUs的财务组织设计 第二十一页，共八十二页。 关于集团财务管理的典型案例 －－华润集团6S管理体系 公司基本资料： 华润（集团）有限公司是一家在香港注册和运营的多元化控股企业集团，2003年起归属国务院国有资产监督管理委员会直接管理，被列为国有重点骨干企业。 ? 作为我国最早开展对外贸易的窗口企业，是在香港和内地颇具影响力的、以实业化为核心的企业集团。华润集团是全球500强企业之一，2014年排名第143位，自2005年起连续获得国资委A级央企称号，2012年度央企业绩考核位列第6。 集团核心业务包括消费品（含零售、啤酒、食品、饮料）、电力、地产、水泥、燃气、医药、金融等。华润的多元化业务具有良好的产业基础和市场竞争优势，其中零售、啤酒、电力、地产、燃气、医药已建立行业领先地位。 截至2014年，华润集团总资产11188亿港元，净资产3859亿港元，实现营业额5597亿港元，经营利润695亿港元，利润总额526亿港元，股东应占利润186亿港元。 第二十二页，共八十二页。 中国华润总公司 华润股份有限公司 华润(集团)有限公司 (香港) 华润电力 华润医药 华润创业 华润啤酒 华润零售 华润纺织 其他 华润励致 集团组织架构： 华润置地 典型案例 －－华润集团6S管理体系 第二十三页，共八十二页。 集团多元化与利润