兴业银行企业金融产业基金业务指引.ppt

四、服务方案设计 （二）融资方案设计 3、融资期限 根据还款现金流的回款时间合理设定融资期限，原则上不超过5年。对于融资主体或回购主体优质，并有较强风险控制措施安排的可以适当延长融资期限。考虑到资产流转的有效性及项目流动性风险控制的安排要在融资期内合理设定权责，对于融资期限较长的项目，可在融资期间设置双方提前还款的双向选择权。 四、服务方案设计 （二）融资方案设计 4、定价 产业基金是资本性融资的一种产品形式，定价原则上要高于一般债权类融资的定价。定价的形式主要以固定收益型为主，也可有其他类型收益。定价主要依据融资项目本身的资本回报率、融资人的信用状况、市场利率水平等综合因素确定。 四、服务方案设计 （二）融资方案设计 5、增信方式 产业基金业务在股权或SPV份额退出环节主要安排保证担保或股权质押的担保方式。在股+债方式中，在债权环节中一般应安排资产抵押的担保方式；对于股权并购类产业基金，一般应通过优先劣后分层结构的方式进行增信。 6、还款方式 根据还款现金流的回款周期合理设定还款方式，原则上采取分期还款的方式。 四、服务方案设计 （三）风险评审原则 项目融资类产业基金的风险评审强调项目还款来源清晰明确，融资资金严格封闭运作，辅以合适回购方回购等本行认可的其他担保措施。 股权并购类产业基金风险评审强调并购投资标的资产情况、增长潜力、价值提升，并购双方的协同效应，并具备明确有效的退出机制。 四、服务方案设计 （四）存续期管理原则 在产业基金的存续期管理中重点体现在对有限合伙企业的管理和对项目公司的印章管理、账户监管和事项决策上，对产业基金存续期管理应遵循全流程风险管理的原则。 承办分行须制定相关存续期管理细则、成立产业基金专项小组，全流程负责项目送审、项目方案拟定、合同拟订和送审、具体落实经审查的项目方案及合同文本、组织实施放款审核、起息和存续期管理，对产业基金项目实施专人专项全流程风险管理。 四、服务方案设计 （五）收费 中间业务收费按照总行投资银行部《关于规范投行业务中间业务收费的通知》规定办理，财务顾问费不超过1%，委托贷款手续费不超过1%，收支账户监管费不超过1%，资产服务费不超过1%。 五、业务审批流程 产业基金的业务审批流程 五、业务审批流程 （一）项目立项流程 五、业务审批流程 （二）项目审批流程 六、落地及存续期管理的职责和分工 （一）产业基金落地工作 产业基金落地工作主要包括：项目方案的拟订、合同文本的拟订和送审、落地核准及放款审核、起息。产业基金落地工作实行“一事一议”原则，即总行投资银行部与业务落地机构（业务落地机构，系指产业基金落地的一级分行或总行经营机构。）逐笔审定项目方案、逐笔审查落地项目全套合同。 六、落地及存续期管理的职责和分工 （二）产业基金落地工作的职责分工 总行投资银行部负责审定项目方案、制定和提供可参考使用的合同文本、审查填写完整的全套合同文本、落地核准及放款审核。 业务落地机构负责拟订项目方案初稿、根据可参考使用的合同文本拟订合同初稿（包括完整填写商务性内容、在合同条款中初步落实审批条件）、具体落实经审查的项目方案及合同文本、按照相关规定组织实施放款审核、起息。 * 编号 类型 名称 说明 资金端合同 1-1 信托层面合同 资金信托合同 资金来源（投资者与信托公司） 1-2 资产管理服务合同 总行或分行为单一信托提供管理服务并出具相关意见 信托受益权转让合同 我行（总行或分行）受让信托受益权 13 2-1 有限合伙层面合同 有限合伙协议-1个LP 1个LP和1个GP 2-2 有限合伙协议-2个LP 存在优先份额和劣后份额，2个LP和1个GP 2-3 投资决策委员会议事规则 具体规定投资决策委员会职权、会议方式等 2-4 协议书 融资相关方受让信托持有的有限合伙份额、补足收益 投资端合同 3-1 项目公司层面合同 委托贷款借款合同 向项目公司发放委托贷款 3-2 委托贷款委托合同 3-3 增资协议/股权转让协议 合伙企业入股项目公司的方式：增资和受让股权 3-4 股权受让协议/股权回购协议 融资相关方对合伙企业所持项目公司股权的受让 3-5 资金监管