桂林旅游股份有限公司20xx年财务分析报告.docVIP

桂林旅游股份有限公司（股票代码：000978） 2011 年财务分析报告 一、 公司介绍 1、公司简介 桂林旅游股份有限公司于 1998 年 4 月 29 日，由桂林旅游发展总公司联合桂 林五洲旅游股份有限公司、桂林三花股份有限公司、桂林中国国际旅行社、桂林 集琦集团有限公司五家发起人，以发起方式设立的股份有限公司，公司设立时总 股本 18,000 万股。 公司于 2000 年 4 月向社会公众股发行 A 股，并于 5 月 18 日 挂牌上市交易，发行后公司总股本为 11,800 万股。公司于 2001 年 4 月下旬实施 了 2000 年度股东大会通过的资本公积转增股本方案（10 转增 5），公司总股本增 至 177,000,000 股，其中社会公众股 6,000 万股。公司简称桂林旅游，股票代码 000978。它是桂林，也是广西唯一的旅游类上市公司。公司注册资本 1.77 亿， 总资产 7.6 亿。 公司主要从事漓江游船客运、公路旅行客运、汽车出租、旅行社及景区游览 业务。目前拥有两个分公司、一个全资附属企业、七个控股子公司和四个参股子 公司。主要为两江四湖景区、桂林漓江大瀑布饭店、 2、股东情况介绍 公司的大股东中，桂林旅游发展总公司和桂林五洲旅游股份有限公司分别占 股 23.06%和 10.81%。其余的股东包括北京科聚化工新材料有限公司，中邮核心 成长股票型证券投资基金等，均不足 4%。 桂林旅游发展总公司：桂林市政府直属国有独资公司，法定代表人刘毅，成 立于 1994 年，注册资本 13,600 万元，主要经营范围：饭店，公园，汽车维修， 游船制造等。桂林旅游发展总公司的实际控制人为桂林市人民政府。 桂林五洲旅游股份有限公司：法定代表人阳伟中，设立于 1993 年，注册资 本 9,531 万元，主要经营范围：船舶修造，汽车维修，房地产，石油经营，物业 管理等。 下图为 2011 年桂林旅游发展总公司之间的产权和控制关系方框图： 3、经营情况概述 2011 年度公司实现营业收入 51,260.66 万元，同比增长 0.45%；实现归属于 公司股东的净利润 6,829.03 万元，同比下降 3.05%。 本年度公司景区（两江四湖、银子岩、丰鱼岩、龙胜温泉、贺州温泉、资江 丹霞景区、丹霞温泉景区）共接待游客 263.83 万人次，同比增长 24.07%；公司 漓江游船客运业务共接待游客 66.88 万人次，同比增长 12.87%；桂林旅游汽车 运输有限责任公司共接待旅客 60.62 万人次，同比增长 15.44%；桂林漓江大瀑 布饭店共接待游客 18.67 万人次，同比下降 4.08%。 4、公司发展战略、机遇挑战及经营计划 3.1 公司发展战略 公司中期发展目标：把公司发展成为管理科学、机制高效、资产优化、结构 合理、股本适度、效益良好，具有创新和持续发展能力的大型旅游集团控股上市 公司，争取成为广西最大、最强的旅游集团。 3.2 机遇挑战 ? 机遇： ① 随着桂林国家旅游综合改革试验区和桂林世界旅游城建设的推进，公司 将迎来新的发展机遇。 ② 桂林交通通达性的改善，将加快桂林旅游业及公司的发展。 桂林通往湖南、广东的高速公路已基本开通；贵阳-桂林-广州高速铁路、过 境桂林的昆明-汕头高速公路的修建，将较大幅度改善桂林地区的交通通达性。 ? 挑战： ① 世界经济复苏的不稳定性，不确定性上升，入境旅游恢复较慢，部分入 境客源市场仍呈下降态势。 ② 国内旅游竞争逐步由不同区域景点景区间的单点竞争转变为区域旅游之 间的竞争，竞争程度更加激烈。 ③ 本地区旅游企业、景区景点的竞争，对公司客源带来一定程度的分流。 3.3 2012 年经营计划 2012年度公司旅游接待人次、营业收入、净利润，在2011 年度的基础上平 稳增长。 二、资产负债表分析 1、资产负债表的结构分析 本文主要是对于资产负债表主表中的异动项目做分析，而不对资产负债表进 行逐项的分析，同时也不对资产负债表的附表进行分析。 1.1 资产负债表结构报表 资产负债表结构报表 编制单位：桂林旅游股份有限公司 2011 年 12 月 31 日 单位：千元 百分比(%) 百分比(%) 负债及所 期末数 有者权益 资产 期末数 期初数 期末 期初 比率 比率 期初数 期末 期初 比率 比率 流动资产 货币资金 应收账款 预付款项 流动负债 310,661 92,689 26,326 91,724 14.00 4.77 短期借款 4.70 应付账款 0.69 预收款项 73,000 5,554 241 205,000 3.29 10.67 90,361 13,177 4.18 1.19 4,325 565 0.25 0.01 0.23 0.03 百分比(%) 百分比(%)