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（5）总投资概算 项目 单位：万元 1、固定资产投资 710 2、场地装修投资 60 3、维护机构投资 10 4、流动资金投资 14.2 合计 794.2 5、第一年的场地租金 120 合计 914.2 6、货币资金 85.8 总投资 1000 （6）筹资规划 项目 金额 比例 一、实收资本 550 55% （1）投资者A 230 （2）投资者B 165 （3）投资者C 155 （4）投资者最低回报率 15% 　 二、ATM抵押贷款 450 45% （1）贷款利率 7.83% 　 三、加权资本成本 11.8% 　 （7）税率 营业税和附加税费率：5.5% 企业所得税率：25％ ATM贷款利率7.83% （8）财务分析结果 项目 数据 净现值（NPV，万元） ￥361.06 内含报酬率（IRR，％） 20.16% 投资回收期(年） 4 销售净利润率 27.29% 总投资利润率 7.09% 净投资利润率 12.90% （9）盈亏平衡分析和敏感性分析 盈亏平衡分析 收入分成的盈亏平衡点？ 跨行取款业务量的盈亏平衡点？ 敏感性分析 利率变化？ 收入变化？ 费用变化？ （二）项目的融资规划 融资需求 初始资金需求 自有资金 资金缺口 后续资金需求 融资方案 初始融资方案 权益融资方案 债务融资方案 后续融资方案 投资回报 投资收益（股利政策） 资本利得 退出机制 上市 回购 出售 清算 第五部分 项目的风险分析 风险分析 宏观环境决定的风险 行业环境决定的风险 企业内部因素决定的风险 1.国家经济发展风险 2.政治与经济事件风险 6.国外进出口政策 5.税收风险 的风险 3.进出口政策 7.原材料供应风险 9.替代品风险 8.竞争风险 10.营业风险 13.财务风险 12.技术风险 11.产品策略风险 风险投资的 项目评价指标体系 第六部分 融资决策要解决的问题 融多少资金？……………………融资规模 从哪里来？………………………融资来源 怎样来？…………………………融资方式 不同融资方式所占比例？………融资结构 代价是多少？……………………融资成本 带来的风险怎样？……………… 融资风险 融资环境 要解决以上问题，先要明确 融资战略 融资原则 融资结构 融资规模 融资风险 融资方式 资（金）本成本 期限结构— 现金性风险 资本结构— 收支性风险 了解每种融资方式 资产规模、结构 投资计划 融资战略 环境分析 杠杆利益 风险 报酬 融资原则 资本成本 1 资本成本的作用 2 单项资本成本的计算 债券成本（名义、税前、税后），优先股成本 普通股成本，保留盈余成本 3 综合资本成本（加权平均的资本成本） 4 加权边际资本成本的确定 融资的要求 通过商业计划书（7“C”）——讲述一个故事 企业的个性（价值观、管理理念、历史、人员、组织） 企业资本（用财务语言写出过去的业绩和资产） 企业能量（今后的价值、前景、赚钱的能力） 企业的抵押品（抵押品的名称、质量、时间） 环境（所属行业环境、政治环境、经济环境） 企业保障（经营风险、财务风险、保障措施） 企业竞争（行业竞争对手分析） ——融资也是一种营销技巧 Relax 轻松、准备 Disturb 刺激、引发 Resolve 决定、决心、受影响 Ckosing 销售、促销、完成 祝您创业能找到一片“蓝海”！ 创业计划书的财务部分 云南民族大学管理学院 杨蕊 2008年4月12日 第三届云南民族大学学生创业大赛 目录 第一部分、企业概论 第二部分、什么是规范的创业计划书 第三部分、创业大赛财务部分三个方面 第四部分、项目的财务分析的五大组成 部分 第五部分 、项目的风险分析 第六部分 、融资决策要解决的问题 第一部分  企业概论 企业目标与财务目标—— 持续为其股东创造财富 国家 私人 企业 $ $ $ 组织机构 企业“三角”定律 投资者 员工 客户 1. 企业存在，投资者、客户、员工利益都要满足。 2. 主体：客户、员工 主导：投资者（企业家） 该企业简化的资产负债表 单位：万元 资产 负债及所有者权益 流动资产： 货币