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欣泰电气财务造假事件的分析及启示 　　摘要：自我国证券市场发展之日起，上市公司财务造假问题从未停息，欣泰电气财务造假事件在创业板上市公司中就是一个典型。文章从该事件背景出发，分析欣泰电气财务造假的手段，包括虚减应收账款、不及时披露关联方资金使用事项和虚增利润，再分析欣泰电气财务造假的主要原因和其他影响因素，最后得到推进企业内部控制建设等启示。 　　关键词：欣泰电气;财务造假;造假手段;造假原因;启示 　　一、引言 　　证券市场是我国社会经济的重要组成部分，是我国不可或缺的一部分，可是如今，上市公司频繁地发生财务造假事件，扰乱了资本合理优化配置，同时这些事件也对我国的投资者造成了不可挽回的损失，使投资者渐渐对我国证券市场失去投资积极性。因此，整治我国证券市场中的财务造假的不良之风，是我国迫切需要完成的任务。 　　欣泰电气致力于制造节能型输变电设备，是我国电力供应行业中的龙头企业。欣泰电气于2014年成功上市，然而就在上市以后欣泰電气的财务报告被发现有诸多不实。随后证监会对欣泰电气展开了详细调查，调查结果显示，欣泰电气自2011～2014年，每年都存在着虚构应收账款回收，虚增净利润，再在下个会计年度期初转回的行为，因此企业就少计提了坏账准备，从而导致了财务数据诸多不实，也违反了《企业会计准则》的规定。 　　二、欣泰电气财务造假的手段 　　（一）通过利用自有资金、向外部借款及制作虚假银行单据减少应收账款 　　1.欣泰电气将资金转给他人，他人再把资金转给欣泰电气，因此欣泰电气的账面上就有了与客户之间业务的往来，然而这一番操作并不会改变欣泰的资金总额，骤减在财务报表应收账款一栏中应该公示的的资金额。 　　2.欣泰电气假装向他人借款以逆转应该收回的款项，做完这些后再将借的钱还给他人。 　　3.欣泰电气制造本不存在的银行凭证，以期减少应收回的账款并且使相关的财务指标看起来更加完美。 　　（二）不及时披露关联方使用资金事项 　　1.为了一己私利，公司董事长、实际控制人温德乙在几年间一共从公司借走了6000多万元。2014年的财务报表中没有对这个关联方交易事项的公开披露，温德乙还试图以非经营性占用为由隐藏自己假公济私的事实。 　　2.辽宁欣泰是持有欣泰电气25.6%股份的母公司，2015年7月7日欣泰电气将1000万元的银行承兑汇票转给了武汉万宝，然后武汉万宝又以欣泰电气经营性开支的名义将其中的95%的款项转给了欣泰电气。 　　3.2015年下半年，温德乙又把公司名下的房屋产权卖给了自己的家人，且未通过董事会、监事会审批，也未在当期财务报表内予以及时披露。 　　（三）调整原材料价格以虚增利润 　　硅钢片2010年的采购单价为每吨14905元，采购数量是6310吨，花费总额为9405万元。如果采取大规模采购，欣泰电气硅钢片的价格低于市场最低价12%，低于市场均价22%。因此，欣泰电气2010年硅钢片的采购实际金额比他在招股说明书中披露的金额虚增了2584万元;披露的全年净利润为5903万元，扣除虚减的材料成本2583万元，当年的真实净利润为3320万元，涉嫌虚增44%的净利润。 　　三、欣泰电气财务造假的主要原因 　　（一）自身融资需求 　　欣泰电气的应收账款周转率在上市之前一直呈下降的趋势，这表示其收回销售商品、提供劳务所得的资金的效率越来越低。2010～2013年间，企业经营状况稳定，但是经营活动产生的现金流量一直在减少，已经对正常资金周转及偿债能力产生了影响。不仅如此，公司应收账款占流动资产的比重也较大，这说明公司能运用的流动资金很少，这样下去会导致资金周转困难甚至无法运转。综上所述，上市前欣泰电气资金紧张，有融资的需求。 　　（二）发展阶段需要大量资金 　　在2014年11月20日之前，创业板的上市公司的平均专利申请量为83件，相对于2013年提高了31.9%，然而欣泰电气持有的发明专利仅4件，这说明该公司的创新能力是有限的。之后欣泰电气认识到了知识产权的重要，在自主创新的同时，也在努力拓宽市场渠道，拓宽市场需要用大量资金周转，而企业正处在发展阶段，自身资金并不充足，只好选择外部筹集资金，而上市后就可以通过更多渠道融到大量资金。 　　（三）巨额利益的诱惑 　　欣泰电气上市成功后，公开发行股票募集到的资金总额接近3亿元，股票的发行价格更是有每股16元。在企业通过财务造假成功上市而获得高收益时，各大股东和高管也就能跟着获利。上市成功还能在很大程度上提高企业的知名度，知名度提高了，社会公众就会更加信任企业生产的产品，而这必然会为企业带来更远大的发展前景。所以说巨额