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小微企业融资体系调查研究 　　摘要：随着当代的社會经济快速发展，经济体制的建立，我国小微企业的发展也有了很大的进步。本文主要以融资方面的相关理论为基础，全面深入剖析小微企业融资难的问题产生的主要原因，总结归纳小微企业融资难的措施，然后提出相应对策及建议。 　　关键词：小微企业融资金融支持 　　一、小微企业融资存在的问题 　　（一）银行借贷难，融资成本高 　　小微企业的资金配套主要包括两种，分别是短期流动资金以及长期资金，资金配套有利于业务发展、扩大生产。相关数据显示出，在生产需求方面，超过7成以上的小微企业流动资金有很大缺口。小微企业由融资难和融资贵两方面的问题。小微企业银行贷款的利率都会比基准利率提高一些比率，常见来说会提高15%-20%，甚至有时可以达到30%的涨幅。若是再加上融资需要的财务费用，小微企业融资的成本会再一度的增加，增加投入大概达到两到三个百分比点。对于小微企业来说银行贷款条款多而且难以满足条件，也无法实现随用随贷，并且银行发放的贷款额度相对来说较小。所以当企业需要临时融资的时候，可以寻求民间小额贷款来度过难关，但是由于民间贷款存在利率高、资金来源不稳等问题，企业在进行民间贷款融资时，所承受的财务风险也随之增大。 　　（二）小微企业内部财务混乱、模式陈旧 　　公司内部管理不善。相对于大型企业来说，小微企业的财务管理知识体系缺乏系统性和完善性，相关财务部门员工所具备的理论基础薄弱。资金链周转不灵，没有良好的财务运作能力，企业沿用陈旧的管理方式和经营理念，使得财务管理落后，会计信息失真等问题也相继出现。这些内部因素导致小微企业的发展一直处于静止状态，以致于企业融资道路狭窄而艰难。 　　（三）企业财务管理、融资人才匮乏 　　在缺乏企业激励机制、财务制度不健全的小微企业，很难留住有益于小微企业发展的人才，在复杂且多变的融资环境下，小微企业的战略规划还是存在长期发展战略规划问题。目前，大多数的小微企业还是缺乏融资规划师、会计分析的高端人才、风险规划师、高级经理人、专业和人才培训机制以及相关的应用。在这个激烈的市场当中，企业的现有融资人才缺乏实务与理论的经验也很难进行融资，也需要要去该人才业务能力和综合素质要求达到市场经济发展与建设的要求。再加上随着社会经济的发展与不断成长，抛开传统的融资模式，现在很多网络融资模式也涌现出来，那么更加需要更多方面的专业融资规划师。 　　二、小微企业融资问题成因分析 　　（一）企业因素 　　1.经营管理落后，公司治理结构不健全。中国的小微企业大多是家族企业，在扩大企业规模和可持续发展的筹资方面，受到了传统的保守经营模式较大的影响，该模式经历了整个业务发展过程，当时企业的发展与成长也是受到了很大的阻碍。小微企业的管理机制以及财务治理结构相对于大企业来说都是不够完善的，这也导致小微企业相对于大企业管理水平落后，在银行向小微企业提供贷款时会制定比大型企业更为严格的审批与检查机制，或者是规定比大企业更高的贷款利率，这也是由于银行对小微企业的偿债及获利能力保持一种怀疑的态度，这也就造成了小微企业融资困难成本高，那么小微企业获取资金能力也会大大降低。 　　2.经营效益差，抗风险能力差。由于我国大部分小微企业是由劳动密集型企业组成，缺乏创新和差异化、产品结构单一导致销售不稳当、生产产品成本花费较多，大部分小微企业资产规模或者是人员规模都是偏小的，生产技术与效率相对与大型企业来说都是较为落后和偏低的，经济效益差，操作风险高，抗风险能力弱。与大公司相比，小微企业的发展状况使其融资成本相对较高。由于上市发行股票或者债券需要通过严格的审查和筛选，所以企业在获取资金的渠道中，很难从发行股票和债券中直接获取发展资金。正因为是小微企业难以从较为风险的渠道中获得资金，所以他们才会冒险选择进一步增加了公司的经营风险的民间贷款。处于稳定性考虑，机构投资者进行投资时也会在贷款和投资方面进行严格的限制。 　　3.小微企业信用状况不佳。我国小微企业现在面临的信用等级较低，其主要是受自身发展水平以及规模的限制，再加上我国绝大部分小微企业在初创期或成长期，其竞争战略大多也都是采用成本领先战略，竞争方面没有得到明显的提升，在公司治理结构和财务管理方面缺乏制度，企业获利能力没有达到理想状态。当小微企业信用评级较低时，金融机构采取拒绝贷款或者提高借款利率的方法，这也正是小微企业不良贷款率高达35%左右，而银行贷款率只有16%左右的原因，导致小微企业资产负债率的增加，进一步增加企业融资成本。 　　（二）政府因素 　　1.政府扶持力度有限。国家政府部门出台了许多具有可操作性的政策，专门针对小微企业，目的是为了完善企业