《金融监管体制》课件.pptVIP

2）储蓄机构的管理：同样联邦及地方均分享权力。 如联邦批设的，由联邦储蓄管理机构及联邦存款保险公司管；如州批的，还另加州立监管机构的管理。 3）金融控股公司的管理：实行以美联储牵头的“伞形管理”：美联储负责对控股公司的总体监管，但控股公司属下的各子公司，由不同的专业机构进行监管（见后图）。 . * 美联储（牵头监管人） 金 融 控 股 公 司 银行子公司 证券子公司 保险子公司 美联储、监理局州监管机构等 监管 证券交易委员会 监管 州保险监管机构 监管 . * （二）证券期货的监管： 联邦级的专业监管机构与原先的银行监管机构（如美联储、货币监理局等——混业经营后介入）进行交叉监管，地方无权。 两个专业监管机构分别是：证券交易委员会和商品期货交易委员会。 （三）保险业的监管：由地方负责，联邦不介入。 . * 第三章 金融监管体制 金融监管体制概述 金融监管体制的划分 金融监管体制的变迁及有效性分析 发达国家金融监管体制 中国金融监管体制的发展演变 . * 第一节 金融监管体制概述 一、金融监管体制（两种叙述） 由一系列监管法律、法规和监管组织机构组成的体系。 金融监管的职责和权力在监管主体之间的分配制度,包括横向(如银监会\证监会之间)和纵向(中央和地方)两个方面 . * 监管权力资源 中央 地方 银——证——保 . * 二、金融监管当局 依法对金融业实施监督与管理权的政府机构，即监管主体。关于金融当局目前呈以下趋势及特点： 1、监管主体的演变：“中央银行—?中央银行、专业监管机构——?统一监管机构” 2、央行在内的“专业”机构实施分业监管，仍是主流（见后图） 3、央行的监管退出问题：退出是趋势（见后图）。 . * 三、关于央行退出银行监管的讨论： 兼论中国为何要设立银监会？ 1、央行监管存在损害货币政策的“道德风险”：为掩盖问题可能会不恰当地运用“再贴现”等政策手段。 2、央行监管使货币政策和金融监管同步震荡（往往是“双紧或双松”），从而不利于金融稳定。 3、央行监管使其宏观性的货币政策决策难免受制于微观的金融监管操作。 . * . * . * 第二节 金融监管体制的划分 一、按监管机构的设立原则来划分： 1、机构型监管体制： 按照被监管者——金融机构的类型设立监管机构，不同的监管者监管各自领域的金融机构，互不交叉（图示见后页） . * . * 1）特点： 监管高度专业化； 体现了“人盯人”思想，易全面了解被监管者的整体状况； 避免多头监管 2）发生作用的条件及可能的后果： 需要各金融机构界线清晰。否则，在金融机构混业经营条件下，监管会造成如下可能的不良后果： . * 第一、有损于公平竞争原则（对同一业务，不同的监管机构掌握的松紧程度不一）。 第二、金融机构可进行监管“套利”，倾向于将某一类业务转向受管制最小的机构。 第三、金融资源浪费，每个监管机构均要制定面向同一行业的规则条例。 . * 2、功能监管 基于金融机构的基本功能而设立监管机构：凡是同一业务活动，不管由谁来做，均归一个监管机构监管（见后页图）。 . * . * 1）特点： 第一、分散于不同机构的同一业务由同一机构监管； 第二、节约监管资源； 第三、某一金融机构面临多头监管。 2）适合背景：金融混业经营 3）不良后果： 第一、监管当局不能形成对某一个金融机构的整体评估（因各管一部分） 　 第二、易造成各监管当局对新业务监管的“争权夺利”。 . * 二、按监管机构的组织体系划分（与金融经营模式相关）： 1、统一监管：只设一个统一的金融监管机构，对金融机构、金融市场和金融业务进行全面的监管。代表国家：英国、日本、韩国等国 2、分头监管：在银行、证券和保险领域内分别设置独立的监管机构，专门负责本领域的监管。代表国家：中国 . * 3、不完全集中监管 介于前两种之间 1）牵头式监管体制 在分业监管机构之上设置一个牵头监管机构，负责不同监管机构之间的协调工作。典型国家是巴西 2）双峰式监管体制 依据金融监管目标设置两类监管机构，一类机构专门对金融机构和金融市场进行审慎监管，以控制金融业的系统风险。 另一类机构专门对金融机构进行合规性管理和保护消费者利益的管理 . * . * 经营体制与监管体制 国家或地区 混业经营，统一