试议金融机构的分类及其发展趋势.pptVIP

金融机构的分类及发展趋势 一、金融中介的经济学基础 没有金融中介的风险和成本 逆向选择 道德风险 交易成本 金融中介对借贷双方的益处 资金剩余方的益处 负债方的益处 二、金融机构的分类 金融机构（金融中介） 银行性金融机构 非银行性金融机构 银行性金融机构 能同时吸收存款并发放贷款的金融机构。 返回 我国的银行性金融机构 中央银行——中国人民银行 政策性银行 国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行 国有独资商业银行 中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 其他商业银行 非银行性金融机构的特点 只进行储蓄的转移，不影响货币供给 返回 三、各种非银行金融机构 我国的非银行性金融机构 证券公司 保险公司 信托投资公司 基金管理公司 金融资产管理公司 财务公司（金融公司） 金融租赁公司 （一）证券公司（投资银行） 基金管理业务 证券发行业务 证券交易业务 项目融资业务 收购兼并业务 风险资本投资业务 资产证券化业务 衍生工具的交易业务 投资银行业务 我国从事证券业的金融机构 证券公司； 证券交易所； 基金管理公司； 各种中介服务机构， 如证券登记结算公司、 证券评级机构、 证券投资咨询机构、 会计师事务所、 律师事务所等； 合格的境外机构投资者； （二）投资基金管理公司 专门为投资者服务的投资机构，通过发行基金证券汇集众多分散的个人或企业的闲置资金，并通过多元化的资产组合进行投资。 例子：招商基金管理有限公司 （三）保险公司 收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的机构组织。 一般分为人寿保险公司和财产和灾害保险公司。 （四）信托投资公司 从事信托业务、充当受托人的法人机构。其职能是财产事务管理，即接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产，可概括为“受人之托、为人管业、代人理财”。如中国国际信托投资公司，北京国际信托投资有限公司，深圳国际信托投资有限公司等等。 信托投资公司的业务定位 1998 年以前，我国的信托投资公司实际上是一种以银行业务为核心，兼营证券业务和实业投资业务的混业经营型金融机构。 1998 年以来，国家对信托业进行了大调整和重新定位。“一法两则”出台后，信托业的定位得到明确，资产管理业务、部分投资银行业务和自营业务成为重新登记后的信托投资公司的三大核心业务。 部分投资银行业务 根据规定，信托投资公司除了可以承销国债、政策性银行债券和企业债券外，不能从事其他传统券商业务。信托公司也不能直接介入公募基金，只能通过发起设立基金或基金管理公司间接介入公募基金业务，但可以直接经营私募基金业务。另外，信托投资公司可以经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等智力密集性投行业务。 返回 （五）财务公司 财务公司是指为企业集团成员单位(以下简称成员单位)技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行金融机构。如中国电力财务有限公司 。 ? 财务公司可从事下列部分或全部业务： (一)吸收成员单位3个月以上定期存款； (二)发行财务公司债券； (三)同业拆借； (四)对成员单位办理贷款及融资租赁； (五)办理集团成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁； (六)办理成员单位商业汇票的承兑及贴现； (七)办理成员单位的委托贷款及委托投资； (八)有价证券、金融机构股权及成员单位股权投资； (九)承销成员单位的企业债券； (十)对成员单位办理财务顾问、信用鉴证及其他咨询代理业务； (十一)对成员单位提供担保； (十二)境外外汇借款； (十三)经中国人民银行批准的其他业务。  （六）金融租赁公司 金融租赁业在中国是个小行业，但它成长的空间却不可小觑。比较美国固定资产投资中，银行、证券、融资租赁三分天下的融资格局，再比较跨国公司利用租赁占领世界市场的手段，我们就不能不对金融租赁给予更多关注。 例如浙江金融租赁股份有限公司。 （七）金融资产管理公司 金融资产管理公司是专门用于清理银行不良资产的金融中介机构。由于银行自行清理不良资产会遇到法规限制、专业技术知识不足、管理能力不够和信息来源不充分等困难，需要成立由有关方面人员组成的、拥有一定行政权力的金融资产管理公司来专门清理不良资产。 四大AMC：东方资产管理公司、? 长城资产管理公司、华融资产管理公司???、信达资产管理公司 （八）QFII(合格境外机构投资者) 中国证监会日前批准了高盛国际资产