第7章金融系统中的金融机构2.pptVIP

其主要职责 管理中央财政拨入的资金、减持国有股所获资金及其他方式筹集的资金。 制定全国社会保障基金的投资经营策略并组织实施。 选择并委托全国社会保障基金投资管理人、托管人，对全国社会保障基金资产进行投资运作和托管，对投资运作和托管情况进行检查；在规定的范围内对全国社会保障基金资产进行直接投资运作。 第三十页，共七十二页。 7.4 证券与期货市场 第三十一页，共七十二页。 第三十二页，共七十二页。 7.4.1证券公司 又称证券商，是在证券市场上经营证券业务的非银行金融机构。 第三十三页，共七十二页。 证券公司的三大业务 自营：证券公司在自己的账户上买卖证券，以获取投资收益的行为。 经纪：替客户买卖已发行证券，即经纪业务是一般投资者委托证券公司买卖证券的行为。 投资银行：协助政府或工商企业销售新发行证券、为企业提供财务顾问、帮助企业进行资产重组等。 第三十四页，共七十二页。 中国证券公司的分类管理 综合类券商：能够同时从事经纪、自营和投资银行业务的证券公司。 经纪类券商：只能从事经纪业务和自营业务而不能从事投资银行业务的证券公司。 第三十五页，共七十二页。 7.4.2基金管理公司 通过发行基金份额，将许多分散的闲散资金集中起来，进行组合投资，达到让基金持有人实现收益共享、风险共担的目的的金融机构 第三十六页，共七十二页。 7.4.3证券交易所 组织证券买卖的场所。证券交易所为证券的买卖创造了一个有组织的经常性的连续交易市场。 第三十七页，共七十二页。 证券交易所有以下几个功能： 为交易双方提供一个完备、公开的证券交易场所，通过组织众多的投资者，大大地降低了证券买卖双方搜寻交易对方的时间和成本，提高了证券交易的效率。 保证了证券交易的连续性，通过集合竞价和电脑撮合，可以实现在开市的时间里大规模地不间断交易。 第三十八页，共七十二页。 随时公布市场成交数量、价格等行情信息，便于投资者进行投资决策。 是组织和调控证券交易活动的重要机构，它方便地监控证券交易行为，减少价格操纵等违法交易。 第三十九页，共七十二页。 交易所组织形式 ： 公司制：由银行、证券公司、信托投资公司等共同投资入股组建起来的公司法人。公司制的证券交易所对本所内的证券交易员有担保责任，因此通常设有赔偿基金，或向国库交纳营业保证金，以赔偿因该所成员违约而遭受损失的投资者。公司制的证券交易所通常规定，证券商及其股东或经理人不得担任证券交易所的董事、监事或经理，以保证证券交易所经营者与交易参与者的分离。 第四十页，共七十二页。 会员制证券交易所是以证券商为会员形式成立的不以盈利为目的的组织。在实行会员制的证券交易所，只有会员及享有特许权的经纪人才有资格在交易所中进行证券交易，会员对证券交易所的责任仅仅以其交纳的会员费为限。 第四十一页，共七十二页。 7.4.4金融期货交易所 期货交易所是专门进行期货合约买卖的场所，一般实行会员制，即由会员共同出资联合组建，每个会员享有同等的权利与义务，交易所会员有权在交易所交易大厅内直接参加交易，遵守交易所的规则，交纳会费，履行应尽的义务。 期货交易所是不以营利为目的的经济组织，它的宗旨就是为期货交易提供设施和服务，不拥有任何商品，不买卖期货合约，也不参与期货价格的形成。 期货交易所向会员收取保证金，用于担保期货合约的履行。 第四十二页，共七十二页。 芝加哥商品交易所 纽约期货交易所 纽约商品交易所 2006年9月在上海成立的中国金融期货交易所 第四十三页，共七十二页。 7.5 其他金融机构 第四十四页，共七十二页。 第四十五页，共七十二页。 7.5.1金融资产管理公司 专门收购国有独资商业银行不良贷款，管理和处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的国有独资非银行金融机构。 第四十六页，共七十二页。 第四十七页，共七十二页。 组建金融资产管理公司的目的 改善四家国有独资商业银行的资产负债状况，提高国有商业银行在国内外的资信。深化国有独资商业银行改革，对不良贷款剥离后的银行实行严格考核，把国有独资商业银行办与真正意义上的现代商业银行。 运用资产管理公司的特殊法律地位和专业化优势，通过建立资产回收责任制和专业化经营，实现不良贷款价值回收最大化。 通过金融资产管理，对符合条件的企业实施债权转股权，支持国有大中型亏损企业摆脱困境。 第四十八页，共七十二页。 金融资产管理公司业务活动： 追偿债务 对所收购的不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组。 债权转股权，并对企业阶段性持股。 资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销。 财务及法律咨询，资产及项目评估。 第四十九页，共七十二页。 7.5.2 金融控股公司 以银行、证券和保险等金融机构作为子公司的一种纯粹型控股公司。 以银行作为子公司的称