中孚信息：关于深圳证券交易所重组问询函中有关财务事项的说明.PDFVIP

中孚信息股份有限公司 关于深圳证券交易所重组问询函中 有关财务事项的说明 大华核字[2018]002594 号 大华会计师事务所 (特殊普通合伙) Da Hua Certified Public Accountants （Special General Partnership） 中孚信息股份有限公司 关于深圳证券交易所重组问询函中 有关财务事项的说明 目 录 页 次 一、 关于深圳证券交易所重组问询函中有关财务 1-17 事项的说明 深 圳 证 券 交 易 所 重 组 问 询 函 中 有 关 财 务 事 项 的 说 明 大华核字[2018]002594 号 深圳证券交易所： 由中孚信息股份有限公司转来的《关于对中孚信息股份有限公司的重组问询函》（创业 板许可类重组问询函[2018]第8 号，以下简称 “问询函”）奉悉。我们已对问询函中所提及 的中孚信息股份有限公司 （以下简称“中孚信息”、“公司”）财务事项进行了审慎核查，现 汇报如下： 问询函3、重组报告书（草案）披露，标的公司2017 年度收入和净利润同比上升250.65% 和798.88%，毛利率达到84.27%。请你公司： （1）结合市场规模、终端客户采购需求、期后退货情况、主要客户实际对外销售情况 等因素，补充披露标的公司2017 年收入和净利润大幅增长的原因及合理性。 （2）结合同行业公司毛利率水平、标的公司技术竞争力、产品性能优势等因素，补充 披露标的公司2017 年度毛利率水平较高的合理性及可持续性。 （3）补充披露标的公司确认主要客户对外销售真实性的方式和依据，以及中介机构对 标的公司收入真实性进行核查的范围、方法和结论。 请独立财务顾问和会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。 回复： （一）标的公司2017 年收入和净利润大幅增长的原因及合理性 1、市场规模及终端用户需求 标的公司产品的终端用户主要为公安、海关、检察院等政府机关。根据民政部公布的数 1 据，截至2018 年2 月，全国共有34 个省级行政区域，334 个地级行政区域，2,851 个县级 行政区域。根据每个行政区域内使用频率、地理位置以及经济实力的不同，对相关设备 采购需求亦存在差异。公安、海关及检察院系统对产品质量及性能具有较高的要求，对产品 的稳定性、精确性和先进性较为敏感，且因为使用场景多变以及移动网络制式的升级等原因， 相关产品通常需要定期更新，通常情况下标的公司产品更新换代周期为3-5 年。 总体来看，标的公司产品终端用户群体保持稳定，需求相对较高，并且由于更新换代等 原因，标的公司产品市场空间在长期内保持稳定。 2、期后退货情况 根据标的公司出具的关于退货情况的说明，报告期内及截至本回复出具之日，标 的公司不存在期后退货情形。 3、标的公司2017 年收入和净利润大幅增长的原因及合理性 报告期各期，标的公司主营业务收入金额分别为2,527.28 万元和8,951.71 万元。2017 年度标的公司主营业务收入较2016 年增加6,424.43 万元，增幅为254.20%，主要原因包括： （1）标的公司研发能力较强，2015 年底在行业内率先推出了适用 4G 移动通信制式的被动 式移动网数据采集分析产品，填补了市场空白，具有市场的先发优势，并逐步产生相关业务 收入。被动式产品具有精度高、能耗及辐射较低的特点，市场需求旺盛。标的公司作为行业 内被动式产品的主要生产厂商，市场占有率较高，行业地位突出。（2）标的公司于2016 年 与部分新增系统集成商客户