中融-鑫瑞1号结构化信托-推介材料.pdfVIP

中融国际信托有限公司 中融国际信托有限公司 鑫瑞1号结构化集合资金信托计划 鑫瑞1号结构化集合资金信托计划 二○一四年四月 目录 1 2 3 4 5 信托计划介绍—信托计划要素 信托计划名称 中融-鑫瑞1号结构化集合资金信托计划 信托规模 预计为人民币10亿元 投资起点 人民币300万元 信托期限 1、1.5 年 （信托总期限为8年，可在约定日期赎回 ） 资金用途 投向民生工程、新能源、文化等行业的优质企业及项目 受托人 中融国际信托有限公司 付息方式 按照信托年度付息 1年期： 300万元 ≤投资金额 ＜1000万元，预期收益率 9.0%； 1000万＜投资金额，预期收益率 9.5%； 1.5年期： 300万元 ≤投资金额 ＜1000万元，预期收益率 10.0%； 预期收益 1000万＜投资金额，预期收益率 10.5%； 推介材料仅供参考 风控措施 • 结构化安排：次级委托人按照信托计划成立时优先级委托人交付资金的 9:1、以现金方式认购次级信托份额，为优先级委托人退出提供保障。 • 流动性支持：信托计划存续期间，受托人认为信托财产专户内的现金资产 不足以支付相关费用、信托收益、信托利益时，次级受益人应随时按照受 托人要求追加自有资金增持次级信托单位。 • 多重风控手段： 股权投资类：业绩承诺、回购承诺、资金监管 债权投资类：抵/质押物、连带责任担保、贷后检查 • 全面监管：受托人将委派监管人员进行全面监管，对项目资金监管和风险 控制，管理公司所有证照和印鉴，并对相关事宜拥有一票否决权。 推介材料仅供参考 项目背景 推介材料仅供参考 背景一：政策红利推动新能源产业发展  十八大报告明确提出能源革命 传统化石能源已不再适用，新能源产业 （水能、风能、太阳能等非传统能源 ） 的发展，是决定可持续发展的关键。  水电行业具有优良的资源属性 水电行业天然地域的垄断性和项目审批制使得该行业壁垒高，目前主要主要 流域已经分配完毕，其他公司很难再进入该行业，具有天然的护城河；而水 电优先上网，电价稳定，除受降雨影响外几乎没有任何风险，一旦投产即可 获得稳定的现金流，水电行业具有优良的资源属性。 推介材料仅供参考  “十二五、十三五”期间水电将进入产能投放的高峰期 受雾霾天气以及碳减排压压力的影响，未来几年水电将加速建设。预计到2020年投 产装机将增加到2.1亿千瓦，增加60%。  电力体制改革为跨区域输电的大中型水电站带来政策红利 13年5月6日，国务院常务会议部署电力体制改革，内容涉及水电价格体制改革，多 数电站上网电价将高出当地水电标杆电价20-40%，电改将带给跨区域电站丰厚的政 策红利。  新能源产业面临重大发展机遇 在国家节能减排及能源结构调整的