中融-重庆涪陵龙桥财产权信托计划（直辖市政信+2年期 9.5-9.8%）.docVIP

信托名称：中融-重庆涪陵龙桥财产权信托计划 信托规模：4亿元（分期发行，每期规模5000万，当地发行比例50%） 信托期限：2年? 预期收益：100-300万9.5%；300万以上9.8% 付息方式：按年支付利息 信托类型：政府财产权 资金投向：重庆龙桥污水处理厂项目? 项目风控： 地方财政支持：中融信托与园区开发公司、重庆市涪陵区人民政府签署三方《债权债务确认协议》，园区开发公司将其对涪陵区人民政府的60511万元债权转让给中融信托。明确信托设立后，涪陵区人民政府应直接向中融信托履行债务。 信托受益权回购：中融信托与园区开发公司签订信托受益权回购合同，若信托到期时涪陵区政府不能履行债务，则委托人对受益人持有的受益权进行回购。 连带责任担保：重庆市涪陵国有资产投资经营集团有限公司（简称：涪陵国投）与中融信托签订《保证合同》，为园区开发公司履行回购义务承担连带责任保证。 融资方背景： 委托方-重庆市涪陵区龙桥工业园区开发（集团）有限公司：成立于2007年4月，是由重庆市涪陵区，国有资产监督管理委员会，出资1.5亿元投资的国有独资企业，为涪陵区重点企业。投资方向：公用工程、保障房建设及管理（凭资质证书执业）；土地储备、整治和出让；园区物业管理（凭资质证书执业）；园林绿化；农业产业化龙头项目开发及管理、农产品加工基地建设及管理、房地产开发（凭房资质证执业）、技术服务咨询等。总资产21.39亿元。 债务人-重庆市涪陵区人民政府：地处重庆中部，重庆市经济社会发展“十一五”规划》已经将涪陵定位为“重庆市交通副枢纽”。重庆市政府在《关于涪陵区城市总体规划的批复》中也明确了涪陵“长江上游与乌江流域重要的交通枢纽和物流中心”的城市性质。涪陵区近三年GDP分别为557.3亿、630.52亿、690.04亿，经济发展状况良好，GDP在重庆市排名前五。 担保方-重庆市涪陵国有资产投资经营集团有限公司：成立于1994年3月，注册资本20亿元，总资产362.41亿元，净资产220.77亿元。是由重庆市涪陵区国有资产监督管理委员会出资投资的国有独资企业，为涪陵区重点企业。从事法律法规允许的投、融资业务；承担区政府的重点产业投资、重点项目投资和土地储备整治（包括农村建设用地复垦）；国有资产投资、运营、管理。2013年公司发行企业债券17亿元，发行期限7年，票面利率6.39%，2013年2月，涪陵国投公司成功发行7年期总额17亿元公司债“13涪陵国投债”。2013年1月经大公国际资信评估有限公司跟踪评级，发行人主体长期信用级别信用等级为AA+级，本期债券信用等级为AA+级?。 项目状况： 2013年2月12日，重庆市涪陵区发展和改革委员会下发文件《关于龙桥污水处理厂可行性研究报告的批复》（涪发改委发【2013】10号）：项目名称：龙桥污水处理厂项目；建设地址：涪陵区龙桥街道办事处太平村1组；建设规模及主要建设内容：总规模为日处理污水6万吨，采用CAST工艺流程。建设配套管网57.8公里及供电、水、道路等配套设施；总投资及资金来源：总投资估算为4.86亿元；建设工期：2年。