公司的筹资管理概述.pptVIP

* 6.3.2 商业信用 商业信用筹资的利弊 商业信用筹资的优点 属于自然筹资 是一种极其方便的筹资方式 企业的筹资量合乎实际资金的需要量，在时间上也是匹配的 企业的采购行为是随着销售的增加而增加，而商业信用是随着采购量的增加而增加 商业信用筹资的缺点 期限短，数额受交易规模约束 在有优惠条件的情况下，需要承担较高的成本 在经济不景气或市场信用环境不好的情况下，企业之间很可能会因相互拖欠货款而引发信用链条的断裂 第三十页，共四十五页。 * 6.3.3 短期银行贷款 短期银行贷款的概念和分类 短期银行贷款的概念 企业向银行借入的期限在1年以内的借款，通常是90天或180天 短期银行贷款的种类 我国目前的短期借款 生产周转借款、临时借款、结算借款等等 按照国际通行做法 依偿还方式的不同，分为一次性偿还借款和分期偿还借款 依利息支付方法的不同，分为收款法借款、贴现法借款和加息法借款 依有无担保，分为抵押借款和信用借款等等 第三十一页，共四十五页。 * 6.3.3 短期银行贷款 短期银行贷款的信用条件 信贷限额 银行对借款人规定的无担保贷款的最高额 有效期限通常为1年，但根据情况也可延期1年 企业在批准的信贷限额内，可随时使用银行借款。但是，银行并不承担必须提供全部信贷限额的义务 信贷限额的高低取决于银行对借款公司财务状况和信用风险的评估 第三十二页，共四十五页。