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银监会摸底城商行
文档信息
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目录
TOC \o 1-9 \h \z \u 目录 1
正文 1
文1:银监会摸底城商行 1
文2:城商行债券投资风险防范 9
一、城商行债券投资业务概述 9
二、城商行债券投资风险分析 9
三、城商行债券投资风险防范 10
(一)市场风险防范 10
(二)信用风险防范 10
(三)操作风险防范 11
(四)流动性风险防范 11
参考文摘引言: 11
原创性声明(模板) 12
文章致谢(模板) 13
正文
银监会摸底城商行
文1:银监会摸底城商行
依靠同业和表外理财实现资产扩张,甚至表现“激进”的城商行,在强监管风暴下,注定要经历一场阵痛
近年来,依靠同业和表外理财实现资产扩张,甚至表现“激进”的城市商业银行,在??监管风暴下,注定要经历一场阵痛。
《财经》记者获悉,银监会城商行部于4月24日安排浙江、江苏、宁波、云南四个地方银监局对几家城商行的委外情况摸底调研。
其中一家城商行人士告诉《财经》记者,监管的调研函要求上报委外的规模、增速、投资去向等数据。而早在3月下旬,银监会还对城商行下发调研函,摸底表外理财,要求城商行上报表外业务规模和结构变化以及大力拓展表外业务的原因。
就上述两次摸底来看,监管部门重点关注城商行表外业务、同业业务和与此二类相关的委外业务。这与央行MPA考核及银监会3月底以来的多道专项检查行动,一脉相承。
近日,银行委外市场“赎回潮”引发关注,债市与股市双双承压,股份制商业银行、城市商业银行和农商行被指为赎回主力。
多家城商行人士和分析人士指出,监管压力下,城商行将在持续一段时间内调节资产负债规模和资产负债结构。赎回委外,仅是城商行调整的表现之一。
“这次的一系列监管措施,肯定会对近几年资产规模高速增长的城商行有很大影响,特别是那些刚刚上市以及准备上市的机构。”北方一家城商行资产负债部门的资深人士如是说。
“今年城商行的相应业务规模肯定会萎缩,但对于城商行可持续发展来讲是好事。”华东一位城商行资管部负责人提醒,监管也要考虑银行业一起缩表可能引发系统性金融风险。 资产快速扩张
近年来,城商行的资产扩张速度极快,每年均高于行业平均水平。根据银监会的数据,截至2016年6月末,全国133家城商行的资产规模共计达25.2万亿元,较五年前增长近1.9倍,年均增速近40%
民生证券研究院高级宏观研究员朱振鑫表示,城商行资产扩张渠道在近十年来发生了明显的变化,呈现“贷款-存款”表内扩张的方式向“理财-投资”表外扩张方式转变,即由资产驱动负债变成了负债驱动资产。
根据近年《理财市场年度报告》,截至2016年6月末,每季度城商行的理财规模增速均高于平均水平,而城商行理财规模所占比重也越来越大。
从已发布2016年报的A股和港股上市银行来看,城商行的投资类资产所占资产总额的比重,普遍高于股份制银行与国有大行;其中11家城商行的投资类资产占比在40%以上,辽宁锦州银行以64.56%的比重遥遥领先。
利率市场化背景下,往年“高息揽存”的城商行,与国有大行和股份制银行相比,处于竞争劣势,负债成本上升。而经济下行对城商行对公客户,即中小型企业的冲击最大,也带来城商行对实体经济的投资回报率下降。为追逐高收益的资产,城商行就大力通过委外理财、资产管理计划等投向资本市场,包括债市、股市以及产业基金等。
朱振鑫此前指出,“城商行的逆周期扩张,并不代表其在经济下行时仍能找到实体经济的优质资产,更多程度上是为了扩张而扩张、为了生存而扩张。
商业银行,尤其是城商行此前重视资产扩张的原因,正是为了维持利润正增长。经济下行、不良上升的背景下,如果 资产规模保持不变,为了满足拨备和资本的要求,其利润必然下滑。若要保持利润,继续做增量是可选方向。
“已经上市的和准备上市的城商行,都要把业绩做好,抬升股价,才好对股东交待。” 前述北方某城商行资产负债部资深人士表示,而城商行又担心放贷的不良风险太高,因此创新同业业务以套利的积极性高。
从银行资产负债表来看,资产端主要分为以下几个项目:贷款、同业存放、买入返售、应收款项类投资、可交易及可出售金融资产。其中同业存放、买入返售、应收款项均涉及银行的同业业务。
《财经》记者统计发现,近年来,城商行信贷资产所占比重逐年下降,同业业务所占资产端的比重大幅上升。即在资产扩张上,城商行呈现信贷扩张向同业扩张转移的趋势。
2014年银监会就开始注意同业扩张的问题,《关于规范金融机构同业业务的通知》(127号文)要求单家商业银行对
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