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外汇市场基础知识 第一页，共二十三页。 一、什么是外汇 外汇（Forex）即国际汇兑的简称 ＊ 1.动态含义：指的是国家与国家之间为了进行贸易往来而进行的外汇活动。即把一国货币兑换成另一国的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。 ＊ 2.静态含义：外汇是一种以外币表示的用于国际间 结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工 具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行 支票、外国政府库券及其长短期证券等。 　以外国货币表示的，用以进行国际结算的支付手段。（概括地说指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段）。 第二页，共二十三页。 我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定： 外汇是指：①外国货币。包括纸币、铸币。②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。④特别提款权、欧洲货币单位。⑤其他外币计值的资产。 第三页，共二十三页。 二、外汇的特点 必须以外国货币来表示（国际性） 在国外必须能得到偿付（可偿性） 必须是可以自由兑换的货币（可兑换性） 注意：不可自由兑换的货币不能称之为外汇。 外币等于外汇的两个条件：一是币值稳定；二是流通性强。 三、什么是外汇市场 由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构或电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。 第四页，共二十三页。 四、外汇市场的参与者 由各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、自营商、大型跨国企业、经纪公司、投机者等共同参与的一个市场。 ＊投机的两个前提条件： 一是方向，二是差价，方可导致利润 五、什么是汇率 两种不同货币之间的比价（交换比率）。 （即汇率，又称汇价；外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。） 　例如：人民币外汇比率是：100美元＝683元人民币 第五页，共二十三页。 1944年在美国的布雷顿森林召开了一次关于汇率的会议： 1、美元是世界货币  2、美元才能换黄金 3、一盎司黄金等于35美元 4、其它国家货币兑美元是固定汇率 汇率的分类： 固定汇率（1944年至1972年） 浮动汇率（1973年至今） 第六页，共二十三页。 六、汇率的标价法 　　目前，国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率，通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式。 　　直接标价法：以一定单位的外国货币为基准，将其折合为一定数额的本国货币的标价方法。即以本币表示外币。（直接标价法又称价格标价法。是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的外币能够折合多少本国货币）。 　　市场上大多数的汇率也是直接标价法下的汇率。如：瑞郎、 日元、加拿大、人民币等。例：美元/日元＝110.56/60、美元/港币＝7.7940/50、美元/瑞朗＝1.2840/45。 第七页，共二十三页。 　　市场上采取间接标价法的汇率主要有欧元、英镑、澳元等。 　　 　　间接标价法：以一定单位的本国货币为基准，将其折合为一定数额的外国货币的标价方法。即以外币表示本币。（间接标价法又称数量标价法。是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的本币能够折合多少外国货币）。 　例：欧元/美元＝1.3022/26 英镑/美元＝1.9150/55 　　　　 澳元/美元＝0.8500/05* 第八页，共二十三页。 七、基本汇率和交叉汇率 一国货币与美元之间的比价。 例如：美元/日元 欧元/美元 两种非美元货币之间的比价。 例如：欧元/英镑 英镑/瑞士法郎 八、外汇的俗语 1、 多头 ：看涨 买入（揸） 2、 空头：看跌 卖出（沽） 3、平仓（完成交易） 4、入市价（新单） 注意：揸和沽都是做新单开新仓。买后面平仓（卖）才算完成一个标准交易。 例如： 先揸后沽 先沽后揸 第九页，共二十三页。 九、国际上主要的外汇市场 1.美国纽约外汇市场　　 2.英国伦敦外汇市场 3.日本东京外汇市场 4.中国香港外汇市场 5.新加坡外汇市场 6.瑞士苏黎世外汇市场