中小企业财税管理 课件 项目八 投资过程的财税管理.pptx

职业教育教学改革融合创新型教材·创新创业系列中小企业财税管理（第2版）PROGJECT EIGHT项目八投资过程的财税管理投资活动是一家企业最重要的财务活动，对于中小企业更是如此。企业只有将筹集到的资金在不同资产之间进行合理配置，才能在控制风险的基础上发展；只有将配置到非流动资产上的资金投资到能够产生价值的项目上，才有可能取得可持续发展，为经营者带来价值增加，实现财务管理目标。所以，在投资过程中，中小企业要厘清流动资产的主要项目及其管理办法，还需要掌握投资项目现金流量的计算方法、时间价值的基本原理，以及投资决策指标的计算及决策方法。在本项目学习过程中，除了要掌握书上的知识性内容之外，还需要通过对中小企业的调查，了解实际工作中资产的管理方法，能够用理论指导实践，更好地做好中小企业的资产管理。学完本部分之后，应该：第一，熟悉企业流动资产的主要构成和重要流动资产的管理方法；第二，掌握项目投资现金流量和决策指标的计算方法；第三，熟练运用货币时间价值工具处理日常工作；第四，知晓与流动资产和固定资产有关的财税规定。01任务一　如何进行流动资产投资？任务分析流动资产是企业的重要资产，在很多行业的企业中占有非常重要的地位，尤其是流通企业、制造企业等。流动资产的流动性强，风险较小，但是收益性也较低。如何合理配置流动资产的比例，在收益性和流动性之间进行平衡，是所有企业都要认真考虑的问题，尤其是中小企业，在经营风险较大的情况下，保证资产的流动性更加重要。所以，通过本部分的学习，应该达到以下目标：第三，掌握存货成本的构成和决策方法；D第四，了解应收账款和存货的财税处理规定。CBA第一，了解企业流动资产的主要内容；第二，熟悉资金管理的方法和技巧；相关知识一、流动资产投资的主要内容流动资产指满足下列条件之一的资产：预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用；主要为交易目的而持有；预计在资产负债表日起一年内（含一年，下同）变现；自资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。 流动资产主要包括库存现金、银行存款、应收账款和存货等。　做好资金持有数量的决策充分利用资金浮游量 做好应收账款管理 030102相关知识二、资金管理的方法和技巧 　相关知识例8.1企业现金余额的标准差为1 000元，现金和有价证券的转换成本为80元/次，有价证券投资的日利率为0.01%，企业最低的现金持有量为1 500元。计算最佳现金持有量和现金持有上限。如果企业的现金余额为10 000元和200元，应该如何处理？分析：按照随机模式，最佳现金持有量和现金持有上限计算如下：=9 934(元)现金持有上限=3×9 934-2×1 500=26 802（元）当现金余额为10 000元时，因位于现金持有上下限之间，不用进行任何操作；当现金余额为200元时，因为低于现金持有的下限，需要出售有价证券9 734元，使现金持有量回归到最佳现金持有量9 934元。　?相关知识三、存货的投资管理 （一）存货的成本构成存货成本除了包括其购置成本（单价×数量）外，还包括采购成本和储存成本。采购成本是企业在订购商品、材料过程中发生的处理和验收成本，如常设采购机构的管理费、采购人员的工资，以及采购需要支出的邮资、差旅费等；储存成本是存货在储存过程中发生的成本，如仓库折旧费、仓库职工工资，以及存货的保险费、残损和变质损失、存货占用资金的应计利息等。　相关知识?（二）合理确定存货的采购数量确定存货采购数量的方法最常用的是经济订货批量法。经济订货批量是使存货总成本最低的每次最佳订货的数量。1.基本经济订货批量经济订货批量是在一系列假设之下确定的，能够使存货的相关总成本达到最低点的进货数量。如果存货能够随时补充，可以集中一次到达且均匀耗用，存货的市场供应充足且不存在缺货的情况，企业对存货全年的需求稳定且能预测，存货的采购单价不变且无折扣，而且企业现金充足的话，存货的经济订货批量及其相应的总成本可以计算如下：其中：Q*为经济订货批量；K为每次订货的变动成本，如每次订货的邮资、差旅费、货物的运输费、保险费以及装卸费等；D为存货的全年需要量；KC为单位储存成本；TC为总成本。　图8-1　存货经济订货批量基本模型　相关知识（二）合理确定存货的采购数量 2.其他经济订货批量当逐步放开基本经济订货批量的假设时，最优订货量的确定方法会发生一定变化。如果存货不能够随时补充，就不能在存货耗用到零时才发出订单，而是有一定存货数量时就需要发出订单，则发出订单时的存货数量为再订货点；如果存货不是一次到达，而是一边送达一边耗用，则需要考虑送达和耗用数量的比例；如果一次购进数量不是很多还可能发生缺货，此时需要考虑缺货成本；如果随着购进数量的增加会出现商业折扣，则还需要将买价考虑在内确定最优的采购量。　相关知识（三）