金融市场风险管理的稽核.pptVIP

确定系统所提供的报告是否对高层和董事局简单易董以便能够根据业务目的及限制作出及时的决策，监督法规 第九十四页，共一百零一页。 识别用来衡量潜在的利率风险敞口的利率环境并评估其适当性 根据历史的利率变动含盖合理的利率变动 让管理层能够考虑在1年内最少200基点的利率改变的效果 对执行避免风险所须的时间 对期权性的风险有足够的补抓 第九十五页，共一百零一页。 向管理层了解合理模式中的假设. 确定是否 假设的合理性有受到定期的审核 主要的假设有记录并对其敏感性进行常年测试且报告高层管理 根据产品的种类，业务策略，历史经验及市场的状况，所定的假设是否合理 现金流量的假设是否合理 第九十六页，共一百零一页。 稽核目的 : 评估所用的模式 如果银行用缺口报告，确定报告是否 包括所有资产，负债及相关表外项目 提供足够的信息以便管理层能够对内部政策依循的监督 把资产负债项目放入各到期限的合理假设 也考虑长期敞口 第九十七页，共一百零一页。 无到期日的资产负债的到期限的假设 考虑了季节性的变动和客户行为的改变 考虑了所可能执行的隐藏期权 第九十八页，共一百零一页。 稽核目的 : 确定风险合理系统是否获得定期的检查以确保资料的准确性和完整性 定期的把模式所提供的结果和实际的结果相比较以把模式的弱点体现出来 第九十九页，共一百零一页。 稽核目的 : 确定所用的利率风险限制 确定风险限制的种类 了解银行如何监督限制的使用，补抓及衡量是否及时和完整 银行如何把越限及时的体现和报告，纠正 审核银行所用的限制是否合乎其策略，风险管理部门的技术，质量，银行的资本等 第一百页，共一百零一页。 内容总结 市场风险管理的稽核。以US$75亿杠杆为US$200亿 (反回购和证券)。创造了88888的户口来掩护亏损. 开始是掩护一个2万英镑的会计错误。LTCM亏了US$5.5亿,而且亏损不断增加. 交易方要求押品以便填补亏损。董事会有责任去了解银行所面对的各种风险并确保其得到有效的管理.。该组应有所须之经验，知识和授权去了解和管理银行所 面对的风险。为现有市场在变换环境里或当进入新市场的各种风 险进行分析。必须是一个独立并有清楚定义职责，同时向风险管理组负 责的风险管理职能部门。监督业务组合实际收益和风险衡量所预测收益之间 的差异。覆核与批准前台和后台所用的评估模式与定价系统.。因缺乏市价而向模式标志而非向市价标志 第一百零一页，共一百零一页。 10 历史压力测试 回顾历史和识别极端事件 确定有关风险因素于那一时期内的变化 应用这些变化于目前的资产组合 另一历史模拟法的版本 难题 历史未必会重复 完整的风险因素变化未必可用/存在 第六十二页，共一百零一页。 历史压力测试 第六十三页，共一百零一页。 假想压力测试 以当前的世界见解来识别有可能发生的危机(例:中国与台湾发动战争) 确定有关风险因素的可能变化 应用理想变化组合于现有组合 难题 难以施行 不一定靠直觉 没有说服力 第六十四页，共一百零一页。 压力测试报告 第六十五页，共一百零一页。 利率风险管理方法 第六十六页，共一百零一页。 概要 利率风险的定义 利率风险的由来 利率风险的影响 回报曲线的理解 利率风险管理的基本工具 利率调期 (IRS) 跨货币利率调期 (CCS) 远期利率协议 (FRA) 第六十七页，共一百零一页。 利率风险的定义 由于利率的变动而导致银行面对盈利波动的风险 第六十八页，共一百零一页。 利率风险的由来/种类 第六十九页，共一百零一页。 利率风险的来源 Repricing risk 重新定价风险 Yield curve risk回报曲线风险 Basis risk 基点风险 Optionality 期权风险 因为经济,政治,商业,预测,投机和央行的干预而带来供求量的波动 第七十页，共一百零一页。 重新定价风险 由于银行的资产,负债及表外敞口的到期错配 (固定利率) 或重新定价 (浮动利率)所带来的利率风险 如: 银行若以短期存款来发放长期贷款将在利率上升时面对收益及价值下降命运 第七十一页，共一百零一页。 回报曲线风险 在同一个市场,产品的各种到期利率产生变化而导致利率与各种到期日的关系出现变化 回报曲线风险是指回报曲线在没有预测下转变而使银行遭受收益或价值的风险 第七十二页，共一百零一页。 基点风险 不同金融工具或市场的利率关系产生变化时所带来的利率风险. 如各种金融工具的市场利率,或是用来定价的各种市场利率在不同的时间上起变化或不同的变化额度 第七十三页，共一百零一页。 期权风险 由于存蒇在资产负债产品内期权而导致客户有能力改变现金流量的时机,金额而使资产与负债之间出现错配的缺口所面对的利率风险