金融信托与租赁课件第六章我国信托实务操作流程.pptVIP

二、企业年金信托业务 3.风险控制措施 （1）受托人严格奉行诚实、信用、谨慎、有效的管理原则，高度重视年金资产的安全，力争将投资风险降到可接受的水平。 （2）严格按照信托文件的约定管理和运作资金。 （3）严格将本信托帐户与其他信托帐户、受托人帐户区分开，做到单独建帐，单独核算，以确保本帐户的独立操作性。 第三十一页，共七十三页。 二、企业年金信托业务 （4）加强受托人与具体管理人员的自律，严格按照公司的管理制度、操作规程使用资金。 （5）充分运用风险管理技术和资产组合原理运用资金。 第三十二页，共七十三页。 二、企业年金信托业务 （六）收益与核算 年金信托资金，若用作办理信托贷款，利率按照当时国家规定的银行利率执行，并按季结息；年金信托资金若用作信托投资，投资收益率由委托人与受托人、投资对象协商确定。借款人或投资对象所支付的利息收益，作为年金信托收益进入委托人在信托投资公司开立的年金信托账户，或相应的年金信托收益账户。 第三十三页，共七十三页。 二、企业年金信托业务 委托人按年金信托的本金总额，每年以事先商定的比例向受托人一次性支付年金信托业务手续费。 受托人以一定的比率按季向借款人或投资对象计收信托贷款（投资）手续费。 第三十四页，共七十三页。 三、证券投资信托业务 （一）证券投资信托业务的含义 证券投资信托是指信托投资公司接受委托人的委托，将委托人的资金，按照双方的约定，进行证券投资，在证券市场上运作受托资金的方式。根据委托人的风险承受能力及偏好，证券投资信托分为股票投资信托、国债投资信托、基金投资信托及证券组合投资信托。 第三十五页，共七十三页。 三、证券投资信托业务 （二）业务特点 投资市场化，流动性强，风险分散。该信托充分体现专家理财的优势。主要以资金的稳定增值为投资管理目标，在追求资金增值的同时保证资金的安全。 （三）服务对象 1．有投资需求，并追求稳健收益的企事业单位； 2．有富余资金，并希望获得高于存款利率的回报，但对直接投资证券市场不熟悉的广大居民。 第三十六页，共七十三页。 三、证券投资信托业务 （四）业务办理程序 1．委托人如果为自然人，携带本人身份证、现金和本人在信托投资公司指定银行的存折进行办理；委托人如果为法人，携带《法人营业执照》复印件、《税务登记证》复印件和公章进行办理。 2．委托人填写《集合资金信托认购书》。 3．委托人到指定柜台办理存款手续。 4．柜台人员打印《证券投资信托合同》。 5．委托人对《证券投资信托合同》确认及签字。 第三十七页，共七十三页。 三、证券投资信托业务 （五）证券投资信托业务的特点 1．特色的专家理财。根据委托人的要求量身定做，高素质的理财专家，多年的实战经验，使委托人安享投资收益。 2．独立的理财账户。每个信托计划单独设帐、分开管理，运作更规范更透明。 3．严格的风险控制。公司成立专门的投资决策委员会和风险控制委员会，对证券投资进行严格的风险控制。 第三十八页，共七十三页。 第二节 房地产投资信托业务 一、房地产投资信托的含义 二、房地产投资信托的一般运作流程 三、房地产投资信托的特色 第三十九页，共七十三页。 一、房地产投资信托的含义 在目前法律框架下，房地产投资信托（ Real Estate Investment Trust ，简称 REITs ）业务是指委托人基于对信托投资公司的信任，将自己合法拥有的资金委托给信托投资公司，由信托投资公司按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益投资于房地产开发和经营等行为。 第四十页，共七十三页。 二、房地产投资信托的一般运作流程 １．信托投资公司面向投资者发行房地产投资集合资金信托计划，投资者与信托投资公司签订信托合同并交付投资资金。信托计划成立即意味着房地产投资信托成立。 ２．信托投资公司按照信托文件的要求，购买或参与开发房地产项目。 第四十一页，共七十三页。 二、房地产投资信托的一般运作流程 ３．信托投资公司按照信托文件的要求，把房地产出租给承租人，并签订租赁合同；或者把房地产出售。 ４．承租人支付租金；房地产购买者支付购买金。 ５．信托投资公司按照信托文件的要求，扣除必要的管理费用和其他税费后，向投资者支付本金和投资收益。 第四十二页，共七十三页。 三、房地产投资信托的特色 1．通过信托投资公司自身或联合其他专业公司进行专业化经营管理，可以使房地产经营绩效大幅提升，使投资者分享房地产专业投资的成果。 2．单个投资者投资房地产时面临风险过度集中的问题。房地产投资信托集合多个投资者的资金，进行多项房地产项目的投资，从而分散了风险，使投资者在享受房地产市场投资高收益的同时承受较低风险。 第四十三页，共七十三页。 三、房地产投资信托的特色 3．信托投资公司通过发行集合资金信托计划募