数量经济学课件-非平稳经济变量分析.pptVIP

非平稳经济变量分析 第一节 非平稳时间序列与虚假回归 一、单整性 1.定义： 若一个非平稳时间序列xt必须经过d次差分之后才能变换成一个平稳的、可逆的ARMA时间序列，则称xt具有d阶单整性，用xt～I(d)表示。 2.单位根检验 对于I(d) 序列xt， 可以表示为 Φ(L)(1-L)dxt=Θ(L)ut 因为xt含有d个单位根， 所以常把时间序列非平 稳性的检验称为单位根检验。 * 第一节 非平稳时间序列与虚假回归 二、单整时间序列的统计特征 随机游走序列 平稳的AR(1)序列 方差 tσu2 (无限) σu2 /(1-φ12)(有限) 自相关系数 ρk= φ1k 穿越零均值点的期望时间 有限 无限 记忆性 永久的 暂时的 * 第一节 非平稳时间序列与虚假回归 三、虚假回归 1.相关系数的分布 “虚假回归”问题往往表现在：两个本来没有任何因果关系的变量，却有很高的相关性（有较高的R2) 2.t统计量的分布 “虚假回归”问题还表现在：对两个本来没有任何因果关系的变量进行回归，会通过t检验（β1≠0) * 第二节 单位根检验 一、DF统计量的分布特征 * 第二节 单位根检验 * 第二节 单位根检验 二、单位根检验 * 第二节 单位根检验 1. 因为用DF统计量作单位根检验，所以此检验称作DF检验（由迪凯富拉尔(DickeyFuller，1979）提出）。 2. DF检验采用的是最小二乘估计。 3. DF检验是左单端检验。因为β＞1意味着强非平稳，β＜1意味着平稳。当接受β＜1，拒绝β=1时，自然也应拒绝β＞1。 * 第二节 单位根检验 * 第二节 单位根检验 进行单位根检验应注意事项： 1) DF检验第二种模型式中Δyt和yt-1的下标分别为t和t-1，计算时不要用错。 2) 在实际检验中，若H0不能被拒绝，说明yt是非平稳序列（起码为一阶非平稳序列）。接下来应该继续检验Δyt的平稳性，直至结论为平稳为止。从而获知yt为几阶单整序列。 3) 在第二种模型式中如有必要也可以加入位移项μ和趋势项αt。Δyt=μ+ρyt-1+ut。Δyt=μ+αt+ρyt-1+ut这时所用临界值应分别从本章附表1的(b)、(c)部分中查找。 4) 以上方法只适用于AR(1)序列的单位根检验。 * 第二节 单位根检验 * 第二节 单位根检验 三、结构突变序列的单位根检验 结构突变序列的单位根检验分两大类： 结构突变点已知条件下的单位根检验 结构突变点未知条件下的单位根检验 这里只介绍结构突变点已知条件下的单位根 检验。 * 第二节 单位根检验 * 第二节 单位根检验 * 第二节 单位根检验 * 第二节 单位根检验 * 第三节 经济变量的协整性 一、均衡概念 均衡是指一种状态，当一个经济系统达到均衡状态时将不存在破坏均衡的内在机制。 若两个变量xt，yt永远处于均衡状态，则偏差为零。 当系统偏离均衡点时，平均来说，系统将在下一期移向均衡点。 比如我国宏观消费与国民收入就存在着这种均衡关系。 * 第三节 经济变量的协整性 二、协整定义 协整是对非平稳经济变量长期均衡关系的统计描述。 非平稳经济变量间存在的长期稳定的均衡关系称作协整关系。 * 第三节 经济变量的协整性 三、协整性检验 * 第三节 经济变量的协整性 这种检验称为以残差为基础的协整性检验。 当式(1)、式(2)和式(3)中不含有 的滞后项时，称为EG检验； 当有 滞后项时，称为增项的EG检验或AEG检验 相对于参数ρ的检验统计量分别称为EG和AEG统计量。计算公式与DF计算公式相同，只是其分布不同。 EG和AEG统计量的渐进分布不仅不同于正态分布，也不同于DF和ADF分布。因此DF检验临界值不能用于协整检验。 * 第三节 经济变量的协整性 MacKinnon(1991)通过模拟试验给出了协整检验的临界值，（见本章附表2） * 第四节 误差修正模型 误差修正模型最初由沙根(Sargan，1964)提出，后经亨德利安德森(Hendry Anderson，1977）和戴维森(Davidson，1977）进一步完善。 * 第四节 误差修正模型 一、误差修正模型（ECM）的推导 *