第五章投资基金市场.pptVIP

证券市场与证券投资专题第五章 投资基金市场 授课教师：曹凤岐教授授课对象：2003级硕士、博士生二ｏｏ四年五月十四日 第一页，共四十一页。 第一节 投资基金概述 一、投资基金的性质和特点 （一）什么是投资基金 投资基金是指通过信托、契约和公司的形式，通过发行基金证券或份额将社会闲散资金募集起来，形成一定规模的信托资产，交由专门机构按照投资组合的原理进行投资，按照出资比例分享投资收益的一种投资工具。投资基金同时又是一种投资制度和投资方式。 各国和地区对投资基金有不同的称谓，美国称为共同基金(Mutual Fund)，或“投资公司”(Investment companies)，英国和香港称为“单位信托基金”(Unit Trust)、“互助基金”，日本和台湾称为“证券投资信托基金”，我国通常称之为投资基金，翻译成Investment Fund 。 第二页，共四十一页。 （二）投资基金的功能和特点（主要指共同基金或证券投资基金） 1、投资基金将众多的、特定或不特定投资人的资金汇集成庞大基金，进行大规模投资。 2、投资基金的一个非常重要的特点是由专家代理投资者投资，代人理财。 3、投资基金经营策略是进行投资组合，分散投资，分散风险。 4、证券投资基金流动性大，变现性强。小额投资，费用低廉，经营稳定，收入可观。 5、既有利于个人