第五章负债融资.pptVIP

三、债券发行的方式 （一）公募发行：公开向社会募集资金而发行 债券的一种方式。——对象不特定 1.直接公募：企业——社会（我国不允许此方式） 2.间接公募：企业——证券经营机构——社会 （二）私募发行：向特定的、少数投资者来募 集资金而发行债券。 ——个人投资者、机构投资者 第三十页，共六十一页。 四、债券发行的程序 作出发行债券决议 提出发行债券申请 公告债券募集办法 委托证券机构发售 交付债券，收缴债券款，登记债券存根簿 第三十一页，共六十一页。 五、发行可转换债券 可转换债券是指上市公司和重点国有企业依照法定 程序发行，并在一定期间内依据约定的条件可以转换成 股份的公司债券。 （一）可转换债券的发行条件（见课本P88—P89） （二）可转换债券——债券与股票的结合 ---转换期 3-5年 ---转换价格=可转换债券面额?转换比率 第三十二页，共六十一页。 1. 上市公司： ---转股价格：以发行前一个月的股票平均价格为基础，并 上浮一定幅度。 ---转股时机：