集团资本运营.pptVIP

目录 资本运营综述 对外投资 长期融资 存量资产整合 第三十页，共四十六页。 集团长期融资需要回答的关键问题 融资规划 集团未来的融资规模有多大？ 集团的融资结构如何？ 时间进度如何安排？ 资本结构 对子公司的融资管理 融资方式和渠道 有哪些备选的融资方式？ 各种融资方式的优缺点如何？ 集团将采取哪些融资方式和渠道？ 集团目前的财务杠杆比例是否合理？ 集团的最佳资本结构是多少？ 集团的融资决策制度怎样？ 集团怎样实施对子公司的融资监控？ 集团可采取哪些方式帮助子公司融资？ 第三十一页，共四十六页。 融资规划应对集团整体及子公司的融资规模、结构和时间进度统筹安排，并对融资的质量标准做出恰当的规定 融资时间进度 融资结构 融资规模 集团有哪些融资动因 不同的融资动因对融资有哪些需求？如何预测 集团总的融资规模有多大 债务性融资和权益性融资的比例是多少 在债务和权益融资中，集团选择哪些融资方式 集团各种融资方式的比例是多少 各种融资方式的期限结构如何 未来融资分几个主要的阶段，还是一次到位 每个阶段需的融资内容和规模有多大 融资的质量标准 成本 风险 期限 取得的便利性和稳定性 转换弹性 约束性条款 第三十二页，共四十六页。 制订融资规划首先需要明确集团未来的融资需求并科学地预测融资规模 融资需求 现有业务增量投资 经营规模扩大追加投资 现有设备的更新 新的领域投资 进入新的业务领域 并购融资 偿还债务 调整性偿债 恶化性偿债 资本结构调整 资本重组 债务重组 债务与资本转换 融资规模预测 正常的经营规模扩大：单项评价法、财务比率分析法、趋势分析法等 新的投资项目：投资规模－自有资金 偿还债务和资本结构调整：根据需偿还的债务额和调整的数量比例确定 第三十三页，共四十六页。 第*页 业务和系统一体化，增强企业竞争力 集团资本运营 第一页，共四十六页。 低价转让: 超低价转让3800元买回的管理咨询资料,有兴趣的朋友请联系. mail: qq: 282148179 第二页，共四十六页。 “咨询全案资料完整版” 与市面上流行的零散的几百元的一些所谓咨询报告PPT文件绝不相同 与其他出售资料书籍，网上下载的绝不相同! 此次开放的“咨询全案资料”包括麦肯锡、波士顿、毕博、罗兰贝格、埃森哲等国际知名 咨询公司和北大纵横、新华信、远卓、汉普等优秀的本土咨询公司2000年至2004年期间的咨询 项目资料及相关方法、工具及成果。 “咨询全案资料”中含有咨询项目过程性文件和完整的提交文件，相信这些资料不论对于您本 人还是贵公司都有很好的参考价值和借鉴意义。 对于咨询人士来说，“咨询全案资料”更是撰写项目建议书、编制咨询报告、建立行业知识库、 建立公司自身方法体系、咨询项目接单及过程管理等活动的有效支持工具。 “咨询全案资料”列表请查阅附件。 为确保您放心购买，您可以提前验证资料的真实性和价值性。您可以向我们索取资料详尽目录， 在目录里任选两份文档，告诉我们这两份文档的标题，我们会通过email或QQ传给您，方便您进行资料品质的校验。 第三页，共四十六页。 目录 资本运营综述 对外投资 长期融资 存量资产整合 第四页，共四十六页。 企业集团的具体特征 多法人 多种联系纽带 多层次组织 多样化经营 多功能 多国化 由多个法人组成的企业联合体 产权关系为主，兼具资产、经营、技术、人事、契约 核心层、紧密层、半紧密层 往往横跨几个经营领域 生产经营、科研开发、贸易流通、资本运营 发达国家的企业集团往往是跨国集团 第五页，共四十六页。 企业集团的整体价值如何提升？ 选择和经营何种核心业务增加集团价值？ 如何整合现有的业务和资产实现协同效应？如何战略性地配置资源增加集团价值？ 如何管理下属企业，发挥每个下属企业的积极性？同时有效地控制下属企业？ 如何发掘和培养集团管理人才，如何激励？ 如何帮助核心业务单元制订竞争策略？提升业务单元的竞争能力？ 如何通过资本运营增加集团价值？ 企业集团的特征引发了以下战略思考的关键问题 第六页，共四十六页。 可见，以资本为纽带形成的企业集团不同于单一的业务单元，其价值增长不仅通过业务经营来实现，更需要通过资本的运营来实现 明确核心业务组合，提升核心业务的竞争优势实现价值增长 优化核心业务的产业结构 改善产品/服务质量 推进新产品/服务的研发 降低成本 提升营销能力 … 业务经营战略 资本运营战略 集团的核心业务领域 远景 独立于经营行为之外，运筹和优化资本的配置实现价值增长 优化对外投资组合，获得风险可控的最大收益 优化长期融资方式，充分利用资本的杠杆和放大效应 合理整合现有资产 … 集团的资本运营领域 第七页，共四十六页。 集团资本运营的目标是充分利用外来资本，优化对外投资、合理配置资产，实现自有资本的最大增值