二零二三年 优质公开课ABS模式.pptx

工程造价专业群成功入选“双高”计划建设高水平专业群A档 Engineering Cost Specialty Group # 第二章 工程项目管理#ABS模式主讲：孙磊职业资格考试培训资源二级造价工程师第一科主讲：马永军CONTESTE所属章节20XX所属知识单元第一节 工程项目管理概述项目融资模式业主方项目组织模式第二节 工程项目实施模式项目承发包模式项目融资模式BOT模式及其基本形式BOT模式演变形式PPP模式、分类及运作流程01 ABS模式ABS模式02 ABS模式运作流程ABS与BOT/PPP的区别01 ABS模式企业介绍ABS (Asset - Backed Securitization)是指资产支持的证券化。以拟建项目所拥有的资产为基础，以该项目资产的未来收益作保证，通过在国际资本市场上发行债券筹集资金达到融资的目的。发行债券筹集资金资产支持的证券化项目资产的未来收益02 ABS模式运作流程（1）组建特定用途公司SPC。SPC是进行ABS融资的载体。（2）SPC与项目结合。以合同、协议等方式将原始权益人所拥有的项目资产的未来现金收入权利转让给SPC。（3）利用信用增级手段使项目资产获得预期的信用等级。（4）SPC发行债券。SPC在资本市场上发行债券募集资金，并将通过发行债券筹集的资金用于工程项目建设。（5）SPC偿债。SPC利用项目资产的现金流入量，清偿其在国际高等级投