盘点ETF最新动态.pdf

总体情况 ⚫ 宏观流动性：1.上周逆回购净回笼20亿元，MLF净投放250亿元；2. 市场利率方面，DR007上升至1.87% ，R007上升至1.95%；3. 十年期国债收益率上升至2.72%；4. 美元兑人民币上升至7.04 ；5. 3月PSL余额 没有变化。 ⚫ A股市场资金面和情绪面： 1.上周A股成交额下降，换手率下降；2. 两融余额维持在1.62万亿；3. 北上资 金净流出16.9亿元；4. 上周A股净减持、回购规模下降，本周限售解禁规模上升；5. 风格来看，上周中盘 股、高PE、高价股、微利股表现最好。 ⚫ A股和全球估值：从PB-ROE的角度来看，上周估值水平远低于盈利能力的行业分别为银行、煤炭、建筑 装饰、非银金融、家用电器、有色金属、纺织服饰、食品饮料、公用事业、商贸零售。 一、宏观流动性 二、A股市场资金面和情绪面 三、A股和全球估值 指标 流动性评级（共五星） 流动性变动 指标 流动性评级（共五星） 流动性变动 指标 估值评级（共五星） 估值变动 1.公开市场 ★★★★ ↗ 1.A股成交 ★★★ ↘ 1.上证指数 ★★ ↘ 2.外汇占款 ★★★★★ ↗ 2.产业资本 ★★ ↘ 2.深圳成指 ★★ ↘ 3.信用派生 ★★★★★ ↘ 3.基金发行 ★★★ ↗ 3.创业板指 ★ ↘ 4.货币市场 ★★★★ ↘ 4.杠杆资金 ★★★ ↗ 4.标普500 ★★★★★ ↗ 5.国债市场 ★★★★ ↘ 5.海外资金 ★★ ↘ 5.道琼斯工业指数 ★★★★★ ↗ 6.信用债 ★★★★★ ↘ 6.大宗交易 ★★★★★ ↗ 6.纳斯达克指数 ★★★★ ↗ 7.理财市场 ★★★★★ → 7.股票质押 ★ ↘ 7.恒生指数 ★ ↘ 8.贷款市场 ★★★ → 8.风险偏好 ★★★ ↗ 8.日经225 ★★★★ ↗ 9.外汇市场 ★★★★★ ↘ 9.股票供给 ★★★ ↘ 9.英国富时100 ★ ↘ 注：流动性星级评分是客观根据最近两年数据的分位数，如一星表示小于20%，五星表示大于80% 估值星级评级客观根据最近十年数据的分位数（周度更新），如一星表示小于20% ，五星表示大于80% 2 目录 本期关注：盘点ETF最新动态 宏观流动性 A股市场资金面和情绪面 A股市场估值 全球市场估值 风险提示 3 nMwPmOpPnOnNpMsNuMrQrM7NcM7NtRnNmOtQlOqQqNeRtRzQ9PmNsMvPnMpONZmMzQ 本期关注 4 1. 宽基指数ETF：5月以来科创50ETF净流入规模最大 ➢ ETF的配置资金具备一定的逆势布局特征，对行情有一定指引。我们统计了各类ETF基金的资金净流 入情况和最新动态，范围包括宽基指数E