银行信贷管理第一章.pptVIP

1.2　银行信贷市场 信贷市场缺陷 信贷市场制度 第三十页，共七十一页。  1.2.1信贷市场缺陷 交易成本 信息不对称 第三十一页，共七十一页。  一、交易成本： （一）类型 信息费用：确定潜在的交易对象（贷前筛选成本） 谈判费用：交易双方就交易内容讨价还价的费用（贷中监督成本） 实施费用：各条款如约履行的费用（贷后检查成本） 第三十二页，共七十一页。  （二）银行通常如何降低信贷交易成本 　　　采取担保机制 第三十三页，共七十一页。  担保机制本身的弊端： 1.降低了银行创造价值活动的激励。 2.降低了银行对借款人筛选和监督的强度。 3.担保品本身的清算会耗费清算成本。 第三十四页，共七十一页。  二、信息不对称 现实经济生活中，市场总是表现为一方占有充分信息，而另一方处于信息相对缺乏状态，即信息总是不对称的。 第三十五页，共七十一页。  （一）信贷市场信息不对称表现 存款人 存款人 借款人 所有者 借款人 银行 银行 经营者 第三十六页，共七十一页。  1.存款人与借款人之间：商业银行作为中介。 2.存款人与银行之间：存款人将资金存入银行后，并不清楚存款的安全性和利率水平是否合适，银行是掌握信息的一方。 思考：存款保险制度 第三十七页，共七十一页。  3、银行与借款人之间： 1）银行完全掌握贷款需求者的完整信息极为困难，借款人是掌握信息的一方。 在中国，这种信息不对称尤其突出（为什么？）。 想一想 第三十八页，共七十一页。  2）借款人在银行的信贷条件和附加条件上处于弱势。 所谓优质客户，银行会放宽条件，而低级客户则承受高条件要求，结果产生道德风险。 第三十九页，共七十一页。  4.银行委托人和代理人之间（即 “委托——代理”冲突） 经营者具有高风险高收益信贷投向偏好 所有者无法对其行为进行有效监督与控制 结果： 低风险信贷项目无法得到信贷支持 高风险的信贷项目受宠 信贷市场风险加剧 第四十页，共七十一页。  （二）信贷市场信息不对称的结果及银行的行为 1.信息不对称带来的后果 逆向选择 道德风险 信息拥有方为了使得自身利益最大化而采取的各种交易方式通常会使另一方利益受到侵害，这就是理论上的逆向选择和道德风险。 第四十一页，共七十一页。  信息不对称理论是三位2001年度诺贝尔经济学奖得主约瑟夫.斯蒂格利茨、乔治.阿尔克洛夫和迈克尔.斯彭斯20世纪70年代提出的。 第四十二页，共七十一页。  “逆向选择”定义： 信息的不对称所造成的事前和事后的机会主义行为。 或：信息不对称所造成市场资源配置扭曲的现象。 第四十三页，共七十一页。  道德风险：是指由于借款人不按合同约定进行投资或在投资获利后不按时归还贷款本息等违法合约而产生的风险。 道德风险是银企构成委托代理关系中的主要风险。 第四十四页，共七十一页。  例：某借款人申贷2000万投入某项目，利率为10％。 ⑴如按合约规定投资，一年后得到400万元收益，支付2000万×10％＝200万利息给银行，企业得到（400万－200万）/2000万×100％＝10％的年收益。 （2）如违反合同规定，变更贷款用途，结果投资效益好于（1），银行仍得到10％的利息收入，企业可能得到12％的收益率。 （3）如违反合同规定，结果投资效益不好于（1）或根本无法收回投资，结果银行收益低于10％或无收益。 第四十五页，共七十一页。  ②尽管银行仍可得到10％的收益，但这是以承担较高风险为代价的。 ②和③均要采取措施防止：如贷款跟踪管理；负激励方面约束，惩罚性措施等。 第四十六页，共七十一页。  2.银行针对信息不对称所采取的行动 第一，建立自己的信用评级系统→不能解决所有问题 第二，提高信贷供给标准→导致逆向选择出现 第三，银行的 “理性模仿”行为，表现为信贷资金向大型优质客户集中，如上市公司或垄断行业等。结果会怎样？ 第四十七页，共七十一页。  就单个银行来说，信贷资金向大型优质客户集中，体现其追求利润最大化原则，是一种理性行为。但集体化的理性模仿造成信贷资金过于集中，给信贷客户带来巨大的债务压力，带来隐性信贷风险，大量银行被卷入信贷风险，形成市场性风险。 个体理性与集体理性的冲突，最终演变成为集体的非理性。 第四十八页，共七十一页。  银行“理性模仿”行为