EPC承包项目财务风险管理的问题及策略研究.docxVIP

? ? EPC承包项目财务风险管理的问题及策略研究 ? ? Summary：近年来，EPC承包模式在我国迅速发展，其出色的综合服务能力有效缩短了项目建设周期，极大程度提高了工程的承包水平。但有优势相应就会有劣势，EPC承包模式下的财务风险问题不容小觑，本文针对EPC承包模式下各方面财务风险形成的原因及财务风险管理中的重点问题进行分析，并提出相应策略。 Keys:EPC模式；财务风险管理；管理探讨 一、EPC承包方式概述 EPC是指对某一工程项目的总体承包，是目前工程建设中最常采用的承包模式，主要是通过业主与总承包商签订项目的总承包合同，再由总承包企业对工程进行整体的施工设计等，对整体工程建设所需的时长、质量、造价等工程建设所需的大小问题进行负责，建设完毕后向业主交付符合合同内约定要求，项目验收合格的总承包模式。EPC总承包模式在项目建设中有着极大优势，它不断强调以设计为主的工程主导模式，通过对工程项目方案的不断优化，使项目得到最佳完善。在这种设计为主的项目建设中，有效避免了传统项目模式下各部分相互制约相互脱节的问题，保证在项目建设过程中各工作部门都能得到有效沟通和衔接，并且通过此种模式监督项目工程，以保证项目的保质保量。 二、EPC总承包模式下可能发生的财务风险 (一)招标阶段与签约阶段的财务风险 EPC总承包模式中，在处于最前端的投标招标阶段，出于各方面的原因，几乎不会有财务人员参与到前期的相关工作中，但处于企业想要中标的心理，投标小组会相应的压低价格，以提高中标率。但这样的方法对于后期的项目建设施工极为不利，如果企业中标后市场出现原材料价格上涨的现象，项目就不会产生利润，反而会导致企业在工程结束后出现亏损。在签约阶段，由于业主具有社会属性中天然的甲方优势，能对项目中的相关价格进行相应调整、对付款方式和进度以及违约赔偿方式都有拥有着很大的决定权，出于对自身利益的保证，业主将会提出相当一部分对自身有一定优势和帮助的条款进行签订。这对于承包商而言要求十分苛刻，需要承包商具有一定的经济实力和管理能力，以应对项目过程可能出现的突发情况，而如果出现业主对实际工程不满需要改进的情况下，承包商项目整体成本上升，利润随之减少。 (二)项目实际执行过程中的财务风险 在总承包商对工程进行相应建设时，需要对项目进行分包，在项目分解招投标的过程中，很难对分包商的经济实力和生产能力进行相应的评估，导致无法确定分包商的实力。而在分包招投标的过程中，缺乏拥有专业财务知识的人员参与，对于评标的工作完全不重视，对于分包商的实力认知不足，很容易导致后期项目施工中分包商出现资金短缺或是建设质量不达标的情况，从而影响项目的整体计划，导致总承包商无法按照合同约定条款进行工程交付，影响对业主的履约能力，影响企业形象的同时可能还需要对业主进行因违约所产生的巨额补偿。 (三)采购成本波动风险 市场是不停变化的，在EPC项目中，对材料的采购类型主要为钢材、砂石、机械设备等，在材料市场中因为供需原因，经常会出现价格波动。而施工企业受限于工期，在材料价格上涨的时期完全无法避免对材料的高价格采购，从而导致项目的成本超出预算。由于施工企业与业主已根据合同提前约定好工程造价，若因为材料价格上涨导致实际造价大于合同造价，只能由施工企业承担差额，导致施工企业利益受损。 (四)流动性风险和内部成本管理风险 在EPC模式的项目工程中，还具有流动性风险。流动性风险一般体现在资金支付和应收账款管理方面。由于EPC项目项目中设计的预付款项数量众多，且项目周期较长，导致预付款项的累积占比较高，如果供应商或者施工方出现经营问题，将会很容易引发企业的经济损失。同时在应收账款方面，经常会出现延迟结算款项的情况，导致应收账款周转率过低，加大了EPC企业的流动性风险。内部成本的管理风险则主要表现在因管理不到位导致的成本增加与浪费，比如设计不合理、材料用料浪费、行政费用支出过多等一系列浪费导致的成本增加。 (五)项目完成后验收阶段的财务风险 在EPC模式的项目工程中，业主前期会根据合同条款约定的，项目建造所需总额的百分之九十进行支付，百分之五在工程验收完成后进行支付，而剩余的百分之五款项，则作为项目的质量保证金在业主处进行抵押，在项目质量保证期限结束后，业主再对总承包进行剩余款项的支付，这是严格按照市场规律和合同约定执行的情况。然而在实际过程中，常常会出现承包商按照合同约定按时按量进行交付后，却不能及时进行竣工验收或是业主要求的质量保质期太长的情况，承包商难以收回工程尾款，资金难以回笼，导致承包商企业资金链出现断裂，企业无法正常运行。 三、EPC项目中针对财务风险管理的策略 (一)了解业主资金诚信情况，有效规避风险 在EPC总承包模式中，更加需要对财务风险工作的重视程度，通过对项目进行的细致地分析及全面