20230721-浙商证券-基金2023Q2分析：加仓通信电子，减仓食饮交运.pdfVIP

证券研究报告 基金2023Q2分析： 加仓通信电子，减仓食饮交运 2023年7月21日 分析师 王杨 邮箱 wangyang02@ 证书编号 S1230520080004 01 摘要 1、板块配置：整体仓位回落，科创占比再升 • 从仓位水平来看，截至2023年6月30日，包括开放式和封闭式在内的普通股票型基金和偏股混合型基金的股票总仓位达 88.19% ，较2023Q1下降1.34%。 • 从板块配置来看，与2023Q1相比，A股配置比例由88.88%升至89.53% ，港股配置比例由11.12%降至10.47%。就A股分板 块而言，主板配置比例微降，自69.70%降至69.32%，低配9.49%；创业板配置比例微降，自20.99%降至20.18%，超配 7.06%；科创板配置比例再升，自9.17%升至10.37%，超配2.59%；北证配置比例持平于0.13% ，低配0.16%。 95% 2、前十大个股：集中度再下降，港股占比略降 添加标题 • 相较于2023Q1，恒瑞医药、中兴通讯、阳光电源新进前十大，山西汾酒、爱尔眼科、美团-W则退出前十大，而原有前十大 中，宁德时代、迈瑞医疗的配置比例提升，贵州茅台、腾讯控股、泸州老窖、五粮液、药明康德均下降。就集中度来看，前 十大重仓股占比19.6%，相较于2023Q1的21.7% ，配置集中度有所回落。 3、行业配置：加仓通信电子，减仓食饮交运 • 就申万二级行业来看，相较于2023Q1 ，2023Q2电池、半导体、通信设备、化学制药、医疗器械、汽车零部件的配置比例 有所提升，而白酒Ⅱ、光伏设备、软件开发、医疗服务则配置比例下降。此外，前十大二级行业的配置比例合计52.5%，相 较于2023Q1的53.8% ，集中度继续回落。 • 就申万一级行业来看，相较于2023Q1 ，2023Q2通信、电子、家用电器、汽车等加仓幅度居前，食品饮料、交通运输、有 色金属、计算机则减仓幅度居前。 • 相较于行业标配来看，2023Q2食品饮料和电力设备仍然是超配比例最高的行业，银行和非银金融则低配最显著。 2 02 风险提示 1、基金持仓分析基于重仓股的统计结果。 2、基金配置风格发生较大变化。 3 01 板块配置： 整体仓位回落，科创占比再升 02 前十大个股： 目录 集中度再下降，港股占比略降 C O N T E N T S 03 行业配置： 加仓通信电子，减仓食饮交运 04 风险提示 4 01 板块配置 Partone 5 1.1 股票仓位和板块配置：整体仓位回落，