电化学储能产业链及分析框架.docx

目 录 摘要： 1 一、电化学储能产业链及应用场景 4 电化学储能产业链：上游-中游-下游 4 电化学储能应用场景：发电-电网-用户 4 发电侧：解决光伏、风电等可再生能源并网问题 5 输电侧：调峰、调频、缓解电网阻塞。 5 用户侧：自发自用+峰谷价差套利 6 二、电化学储能技术概况 6 储能技术：抽水蓄能装机规模最大，电化学储能装机增速最高 6 锂离子电池：主导电化学储能市场，磷酸铁锂电池更受青睐 7 铅蓄电池：技术成熟、成本低，储能装机规模小 9 钠离子电池：性能优异，寄予厚望 9 三、电化学储能需求：驱动在政策，关键在收益 11 大储：中国政策强制配储能，美国项目储备丰富 11 中国：政策强制配储形成大储装机规模刚需 11 美国：全球大储主力市场，项目储备丰富 14 中储：四大商业模式+六大盈利模式 15 商业模式：终端应用场景分散，形成 4 大商业模式 15 盈利模式：峰谷价差套利+自发自用 15 小储：户储市场主要在欧美 17 四、电化学储能供给：锂电占据绝对优势 18 锂离子电池 18 铅酸蓄电池 19 铅炭电池 19 铅炭电池已建产能或产品 19 铅炭电池在建/拟建产能 20 钠离子电池 21 实际投产项目梳理 21 规划或正在建设项目梳理 22 已发布的钠离子电池产品梳理 25 五、储能领域对有色金属需求测算 27 锂离子电池：磷酸铁锂电池单位耗碳酸锂量 510t/GWh 27 铅酸蓄电池：每 GWh 耗铅量为 2 万吨 28 铅炭电池：单位耗铅量为 815.1t/GWh 28 昆工科技的铅炭储能电池结构 28 铅炭储能电池含铅量测算 29 5.4 总结 30 免责声明 32 图表目录 图表 1：储能产业链 4 图表 2：储能的应用场景 5 图表 3：储能技术的分类 6 图表 4：2022 年中国电力储能存量市场结构 7 图表 5：2022 年中国电力储能增量市场结构 7 图表 6：2022 年全球电化学储能累计装机结构 8 图表 7：2022 年中国新型储能累计装机结构 8 图表 8：不同正极材料锂电池性能对比 8 图表 9：2019 年中国电力系统储能锂电池分类出货量占比 9 图表 10：2019 年全球家用储能锂电池分类出货量占比 9 图表 11：钠离子电池与锂离子电池结构及材料 10 图表 12：不同类型电池电化学储能系统参数及全生命周期度电成本测算 11 图表 13：2021 年以来各地发布的新能源配储政策 12 图表 14：2022 年全球新型储能新增装机市场分布 14 图表 15：2017-2022 年美国新型储能新增装机 14 图表 16：2022 年美国新装储能应用场景分布 14 图表 17：2017-2022 年美国新型储能新增装机 14 图表 18：工商业储能的盈利模式 16 图表 19：各省市一般工商业代理购电峰谷价差情况 16 图表 20：2022 年美国新装储能应用场景分布 18 图表 21：2017-2022 年美国新型储能新增装机 18 图表 22：储能电池 VS 动力电池 18 图表 23：全球锂电池产能分布结构 19 图表 24：SMM 样本企业储能电池产量 19 图表 25：行业内领先者多为铅酸蓄电池企业 20 图表 26：中国钠离子电池实际投产项目梳理 21 图表 27：已发布的钠离子电池产品 23 图表 28：已发布的钠离子电池产品 25 图表 29：七组实验相关实验数据 29 图表 30：昆工科技 2V 铅炭储能电池耗铅量测算 30 据 SMM 数据，2023H1 全球储能电池产量高达 82.8GWh, 同比增长 105?，储能电池出货量为 87GWh，同比增长 122。其中，Q2 储能电池产量为 45.1GWh，环比增长 20?，出货量为 47.4GWh，环比增长 20?。全球各国在碳中和背景下能源结构加速转型，电化学储能市场保持高景气增长，本文基于能源金属视角对电化学储能产业链和分析框架做了深度梳理。 一、电化学储能产业链及应用场景 电化学储能产业链：上游-中游-下游 储能的结构包括电池 PACK（电芯+PACK）、BMS、EMS、PCS、温控系统。储能上游包括电池系统原材料和储能变流器原材料，电池系统原材料主要包括正极、负极、隔膜和电解液等电芯原料产业，储能变流器原材料主要包括电子元器件、电感器和变压器等电气设备产业。储能中游为储能系统集成产业，包括电池 PACK、BMS、EMS、储能变流器（PCS）和温控系统等；储能下游按照储能功率大小可分为大储（发电侧、电