现金流量与资金的时间价值培训教材.pptxVIP

; 第一节 现金流量与资金时间价值的概念 第二节 资金的时间价值计算 第三节 资金的等值计算;; 现金流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）的资金流入和资金流出。 流入系统的称现金流入（CI—Cash Inflow）； 流出系统的称现金流出（CO—Cash Outflow）。 同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量（NCF=Net Cash Flow=(CI－CO)）。;一个完整的投资过程，是从花费第一笔钱（资金）开始，一直到寿命期末不再有收益为止。工程项目一般经历建设期、投产期和达产期、稳产期等若干个阶段，这些阶段构成项目的寿命期。在投资决策的前期，我们总要事先估计一个投资周期，叫做计算期或研究期。 一切投资项目均可以抽象为一个现金流量系统。从整个时间长河来看，每个时间点都有现金支出（流出）和现金收入（流入），这种现金的流入和流出就称为现金流量。 为便于分析，通常将整个计算期分成若干期，并假定现金的流入和流出是在期末发生的。常以1年为一期，即把所有一年间产生的现金流入和流出累积（归集）到那年的年末。这种收益和费用的归集，是出于习惯，也是为了计算方便。虽然不够精确，但在经济分析上，这样处理已经足够准确了。 对一个特定的经济系统而言，投入的资金、花费的成本、获取的收益，都可看成是以货币形式体现的现金流入或现金流出。 ;1、现金流量表：用表格的形式描述不同