存款保险制度在银行破产清算中的功能.docxVIP

存款保险制度在银行破产清算中的功能 一、 破产重整中的市场重构 存款保险的目的是为银行事件发生破产或无法付款的，并通过履行保险索赔职能，积极为银行储户提供有效的担保或可受信任的预测，维护公众信心，促进金融安全。因此,存款保险制度从根本上与银行破产制度有着天然的渊源关系。如建立了存款保险制度的大部分国家除了规定存款保险制度在银行破产场合对存款人的损失补偿机制外,还不同程度赋予了存款保险机构参与、监督或主导银行破产程序的权力,美国更是排除了普通破产法对银行破产的适用,以联邦存款保险公司法作为存款保险制度与银行破产制度的共同法律依据,实现了两种法律制度的融合。但是,银行破产制度包括破产清算制度和破产重整制度,银行破产不等于银行破产清算。从法律的视角来看,银行破产程序既可以使破产银行作为法律主体继续存在,也可以终止其法律主体资格(1)。 传统上各国大多只关注存款保险制度在银行破产清算程序中的作用,并以此为基础展开存款保险制度的设计,而对存款保险制度在银行破产重整制度中的制度供给却没有给予足够的重视。毋庸置疑,依清算程序将个别破产银行从金融市场中清退,可以使金融资源由低效银行向高效银行进行再分配而提高金融市场的效率。但是,这种再分配方式具有破坏性,破产银行的非货币资产尤其是债权资产在清算程序中很可能发生“火灾后销售”而被严重低估,银行的特许权价值也会丧失殆尽。加之我国的证券业市场尚不发达,银行储蓄仍是居民处置盈余资金的主要方式和银行获取经营资金的主要来源(2),破产清算的处置方式尤其不适合具有高储蓄率特点的我国银行业市场。破产重整制度属于再生型破产法律制度,它一方面以积极挽救危机银行为目的,另一方面也具有重新配置金融市场资源的功效,而且与清算制度相比,破产重整制度在重新配置金融市场资源方面更具有成本上的优势。更为重要的是,有效的破产重整制度能够及时阻断银行破产所引发的市场恐慌再行蔓延,对于重振市场信心和维护金融稳定意义重大。 现代银行破产法律理念已经从对存款人的特殊保护演变为预防银行破产(1),并力求在预防银行破产中实现对存款人的利益保护。如英国自2007年下半年北岩银行(Northern Rock)破产案发生后,历时一年多,于2009年颁布新的《银行法》,将银行破产重整程序与金融稳定化措施相结合,以此构建了以预防银行破产为主旨的全新的银行破产制度(2)。实际上,自2008年全球金融危机爆发后,预防银行破产、避免银行破产清算已经成为各国政府及金融当局的一项主要的公共政策考虑(3)。银行破产重整制度开始受到重视,并成为处置破产银行的优先选择的法律手段。在此背景下,如何建构存款保险制度或对现行的存款保险制度进行改造,使之在银行重整程序中发挥积极作用,就成为事关金融稳定与安全的一项新的重要议题。 二、 存款保险适用于银行破产和重组程序 (一) 存款保险制度的作用 各国存款保险制度的具体内容虽然各有不同,但其基本运作模式是商业银行或其他吸纳存款的非银行金融机构以其向存款人担负的付款义务为保险标的,向专门存款保险机构投保并支付保险费,存款保险机构在银行或其他存款类金融机构丧失清偿能力或发生破产时,向银行等存款机构提供流动性支持,或在保险责任范围内代为向存款人进行支付的保险制度。 目前,有存款保险制度的国家大多强制要求银行参加存款保险系统,仅有个别国家允许银行在此问题上可以自主决定。但是,无论实施方式如何,存款保险制度就其性质而言,仍属商业保险的范畴,自当遵循商业保险的一般规则,即存款保险赔付机制的启动须以存款保险事故的发生为必要条件。这就涉及到了本文要加以讨论的一个首要问题:银行破产重整程序的开始应否视为存款保险事故发生,并继而在银行重整程序中启动存款保险机制? 应当看到,存款保险制度以存款人的付款请求权为保险标的和保障对象,在银行的各种负债资产中,惟有存款部分受存款保险的保障。存款是货币资金的所有者或持有者存入银行等存款机构的货币。存款是商业银行的主要负债业务,是银行经营资金的主要来源,其实质上是存款人将货币资金的使用权在一定时期内让渡给银行等存款机构,构成银行的负债,由此形成了存款人与银行之间建立在信贷基础上的债权债务关系。按照我国银行经营规则,无论是活期存款,还是定期存款,存款人都有随时提取的权利,只是提前提取定期存款,存款人要承受丧失定期存款利息的损失。任何一家银行或存款机构,都面临着流动性债务与非流动性债权之间的期限错配风险,因而,保有存款人信心、维持稳定的存款来源和存量,是银行稳健经营的基础。存款保险制度的理赔功能,使存款人利益在银行信用之外,又获得了一种额外的支付保障。在存款保险制度中,存款保险机构实质上处于保证人的地位,在银行等存款机构因不能支付而对存款人违约时,存款保险机构需承担保证责任,向存款人进行支付。由此可见,存款保险实