关于全球资管巨头贝莱德的ESG实践总结和启示.pdfVIP

目录 1. ESG 重要性凸显，海外资管机构逐渐认可 ESG 理念3 1.1. 气候变化及投资者管理资本市场长期风险敞口的需求将 ESG 理念 推向新的高度 3 1.2. 在政府和多个国际组织的推动下，ESG 成为备受资管公司青睐的评 级指标 5 1.3. 海外资管机构逐渐认可 ESG 投资理念，并将其纳入投资策略中 8 2. 贝莱德是 ESG 领域的积极践行者，其制定了明确的 ESG 目标10 2.1. 贝莱德是 ESG 投资中的领导者，其在 ESG 领域实践已逾 10 年..10 2.2. 贝莱德提出了明确的 ESG 目标：帮助客户在低碳转型中获得最大 化的回报12 3. 经过 10 余年的沉淀，贝莱德建立了完善的 ESG 治理体系15 3.1. 贝莱德搭建了科学的 ESG 投资平台 15 3.2. 贝莱德构建了完善的 ESG 投资决策体系17 3.3. 贝莱德开发了专业的 ESG 分析工具 19 3.4. 贝莱德设置了全面的 ESG 投后管理措施20 4. 贝莱德在践行 ESG 上取得积极成果 22 4.1. 贝莱德 ESG ETF 数量多、规模大且 ESG 评级表现优良 22 4.2. BIS 积极参与被投资公司在气候变化方面的投票，发挥贝莱德在净 零转型中的关键作用 25 4.3. 贝莱德提高了社会影响力并有效控制了公司运营上的碳排放25 5. 贝莱德为我国资管机构开展 ESG 实践提供了宝贵的经验 27 2 of 30 1. ESG 重要性凸显，海外资管机构逐渐认可 ESG 理念 1.1. 气候变化及投资者管理资本市场长期风险敞口的需求将 ESG 理 念推向新的高度 ESG 是环境（Environment ）、社会（Social ）、治理（Governance ） 三个英文单词首字母的缩写，包括信息披露、评估评级和投资指引三 个方面，是一种关注环境、社会、治理绩效的投资理念和企业评价标 准。 海外 ESG 投资起源于十八世纪的美国，最初被称为“伦理投资”，具 体包括反对奴隶贸易、走私、赌博、烟草、和军火生产等领域的投资。 伦理投资的理念仅在宗教组织中流行，并未对欧美资本市场的投资活 动产生较大的影响。二十世纪六十年代后，社会责任投资出现，主要 集中在欧美地区。二战结束后，全球工业化进程加快，世界政治环境 复杂多变。在此背景下，社会责任投资主要关注劳动者、人权、战争、 环境等问题。与此同时，部分投资者积极将社会责任投资的理念融入 投资行为中，使之成为指导投资行为的重要标准。二十世纪九十年代 后，随着全球工业化进程加快 ，投资者开始关注与环境和社会责任有 关的风险和机会，同时，对公司管理也提出了更高的要求。ESG 投资 逐渐开始兴起，成为了资本市场需要面对的新的挑战，给企业的发展 带来了深远的影响。进入二十一世纪后，ESG 投资关注度上升，全球 ESG 投资开始快速发展。 2004 年，联合国在《关怀者胜》（Who Cares Wins ）中提出ESG 的概念。 3 of 30 2016 年，作为应对气候变化威胁的全球对策，《巴黎协定》正式生效。 联合国气候变化框架公约（UNFCCC ）的所有成员（189 个国家）共 同承诺，将全球平均气温较前工业化时期的升幅控制在远低于 2.0°C 的水平，并努力将温度上升幅度限制在 1.5°C 以内。为了避免对地球 和社会造成灾难性环境影响的潜在螺旋效应，各国政府，尤其是企业， 需要立即行动起来，做出正确的决定，减轻环境和社会风险。 受气候变化的压力威胁以及投资者管理资本市场长期风险敞口的愿望 的驱动，ESG 体系逐渐成熟，并引起资管行业的广泛关注。2006 年， 责任投资原则（Principles for Responsible Investing ，简称PRI ）在 联合国的推动下成立，致力于推动各大投资机构在投资决策中纳入 ESG 指标，帮助 PRI 的签署方提升可持续投资的能力并在实践中规避 风险、优化投资表现。在 PRI 发布后，包括瑞银、贝莱德、摩根大通 在内的大型资管机构纷纷签署 PRI ，积极推动 ESG 投资的实践。截至 2023 年 7 月 30 日，全球共有 5381 家签署 PRI 条例，中国有 139 家。 其中，在全球范围内有 737 家资产所有者，4