企业投资管理与成本控制演示文稿.pptVIP

投资管理 现值指数法判别法则 PI≥1.0 项目可以接受，反之，项目应拒绝 现值指数的特点： 是一个相对指标，反映投资的效率（一元原始投资可望获得的现值净收益） 可以进行独立投资机会获利能力的比较 举例：同上例 当前第31页\共有44页\编于星期四\18点 企业投资管理与成本控制演示文稿 当前第1页\共有44页\编于星期四\18点 企业投资管理与成本控制 当前第2页\共有44页\编于星期四\18点 财务管理概述 1.资产、资金、资本 资产：企业在社会生产过程中所需的各种物资资源。 资金：资产的货币表现。 资本：企业为购置资产和日常经营所需要的资金。 当前第3页\共有44页\编于星期四\18点 财务管理概述 2. 财务与财务管理 财务：指企业单位中有关资产运动的业务。 财务管理：对企业有关资产的活动进行计划、组织、指挥、协调和控制的一系列活动。 当前第4页\共有44页\编于星期四\18点 财务管理概述 3. 财务管理的对象——资产及其流动 资产的分类 现金资产 非现金资产 股票 债券 固定资产 无形资产 存货 应收帐款 预付帐款 对外投资 金融性资产 非金融性资产 资产 当前第5页\共有44页\编于星期四\18点 财务管理概述 资产的流动 资金运动 资金投入 投资人投入 经营积累 债权人投入 资金周转 供应 生产 销售 资金退出 上缴税金 分配利润 归还借款 对外投资 当前第6页\共有44页\编于星期四\18点 财务管理概述 4.财务管理的目标 财务管理的总目标 企业价值最大化或股东财富最大化 财务管理的具体目标 资本获利增值 销售长期增长 财务风险回避 当前第7页\共有44页\编于星期四\18点 财务管理概述 5.财务管理的内容 投资决策 资本结构优化管理 流动资产管理 融资管理 成本控制 财务分析 财务计划 当前第8页\共有44页\编于星期四\18点 财务管理概述 6.财务管理的意义 直接关系到公司的价值 是公司管理中非常重要的一环 财务管理水平低下将导致危机甚至破产 当前第9页\共有44页\编于星期四\18点 财务管理概述 7.财务管理的意识 成本与效益意识 风险意识 时间成本意识 超前管理意识 当前第10页\共有44页\编于星期四\18点 货币的时间价值 1.货币时间价值的概念 货币在扩大再生产及其循环周转过程中，随着时间变化而产生的货币增值称为货币的时间价值。 当前第11页\共有44页\编于星期四\18点 货币的时间价值 2.货币时间价值中的常用术语 货币等值 等值计算 现值 贴现（折现） 贴现率 当前第12页\共有44页\编于星期四\18点 货币的时间价值 3.货币的时间价值计算——本金计算 单利计算 计算公式：I=pit 或S=p*(1+ni) I=S-p 其 中：I：到期所得的利息 p：本金 i：利率 t: 计息周期数 n: 计息周期数 S: 本金和利息之和 当前第13页\共有44页\编于星期四\18点 货币的时间价值 例：现有5年期国库卷1000元，年利率5%，5年 到期后能收取多少利息？ 当前第14页\共有44页\编于星期四\18点 货币的时间价值 复利计算 计算公式： s=p(1+i)n 例：企业将一笔10000元的基金存入银行，年利率5%，按年记息，5年后能收取多少利息？ 当前第15页\共有44页\编于星期四\18点 货币的时间价值 现值的计算 计算公式： 例：企业有三年期国债10000元，年利率5%，单利计算，现企业急需资金周转，将该国债向银行贴现，贴现率为5%，这笔国债可以贴现多少元？ 当前第16页\共有44页\编于星期四\18点 货币的时间价值 4.货币的时间价值计算——年金计算 年金终值计算 计算公式（复利）： 其中：A: 等额年金，从1到n 每个周期末等额的资金额, s: 年金终值 当前第17页\共有44页\编于星期四\18点 货币的时间价值 举例： 例1：企业用利润设立一笔人才基金，每年存入银行10000元，年利率5%，5年后这笔基金达到多少？ 例2：企业欲设立一笔基金，要在5年后达到50000元的金额，年利率5%，每年应存入银行多少？ 当前第18页\共有44页\编于星期四\18点 货币的时间价值 年金现值计算 计算公式： 例：企业向某租赁公司融资租入一条生产线，价值5000000元，年利率为6%，租期为5年，每年企业应向该租赁公司交纳多少租金？如第三年末企业由于发生火灾，该生产线报废，此时企