国有商业银行公司治理结构改革的思考.docxVIP

国有商业银行公司治理结构改革的思考 国有商业银行改革是中国金融体制改革的重要组成部分，引起了各方面的高度关注和前所未有的关注。2004年初，国务院明确提出了向银行和基础设施投资银行注入450亿外汇储备的重要决定，这反映了中国政府对金融改革的强大决心，也表明了中国银行改革打开了坚实的大门。为了成功实施国有商业银行改革，必须对公司的治理结构进行优化和完善。完善的公司治理结构决定银行体系的安全和稳定,也是我国国有商业银行从根本上解决自身历史积弊和现实问题的必然选择;完善的公司治理结构是银行建设现代金融企业的基础。如果没有良好的公司治理结构,我国金融市场将充满着高风险因素,且运行效率低下,缺乏可持续发展的能力。 国有商业银行公司治理改革是一项复杂的系统工程。因此,我们既要大胆借鉴国外商业银行公司治理改革的成功经验,同时也要注意吸取转型国家银行公司治理改革的失败教训,但更为重要的是必须考虑我国国有商业银行公司治理结构改革的特殊性。本文正是寻着这一思路来探讨我国国有商业银行公司治理结构改革问题。 1 银行行、德意志银行和俄罗斯银行的管理实践和阐明 1.1 德意志银行的公司治理结构 汇丰银行于1865年分别在上海和香港同时成立,是一家誉满全球的国际老牌银行。该行总部设在英国伦敦,并在伦敦、香港、纽约、巴黎的证券交易所挂牌交易,其持股人遍及100多个国家和地区,股东超过200万个,其分支机构遍布包括中国在内的世界各地。根据该行2001年年报反映,截至2001年末,该行的总资产为2023.36亿英镑,资本充足率为10.7%,一级资本充足率6.8%,每股收益198.00便士,税前利润22.9亿英镑。长期以来,汇丰银行一直保持着良好的经营业绩,这除了取决于汇丰银行长期积累的丰富管理经验外还得益于该行建立了一套良好有效的公司治理结构 汇丰银行在公司治理结构方面的特点如下: 首先,从静态的公司治理结构看,该行建立健全了董事会和高级管理层机构。该行的管理机构是以董事会为核心并在董事会主席的领导下开展活动,目标是为股东创造持续的价值。董事会定期举行会议,在会议期间董事获取有关委员会活动和该行业务发展的信息。汇丰银行董事会共有12名董事,平均年龄55岁,其中独立董事5名,占41.67%,主要是一些大公司的高管人员和专业人士,董事会下设了一些专门委员会,由某些董事和高级管理人员组成。从对董事、经理和员工的激励机制看,在汇丰银行由薪酬委员会负责确定薪酬政策。委员会共4名成员,全部是独立的非执行董事。薪酬委员会能够保证整体薪酬水平,对那些潜在的雇员是公平的,具有极大的吸引力。同时,又能激励和留住现有的优秀员工。而且,汇丰银行的薪酬计划非常灵活,充分考虑了所在国家或地区的工资水平和汇丰银行在当地的市场地位。汇丰银行的薪酬一般包括基本的薪水福利,与业绩挂钩的年度奖金和长期的股份奖励。 德意志银行是一家全球知名的银行,其经营效益和信用度非常高,在国际银行业中占据显著位置。大体来看,德意志银行的公司治理结构可以从以下方面加以简要概括。 (1)组织构架作为德国最大的商业银行,德意志银行的公司治理结构为双层董事会结构。具体来看,德意志银行的双层董事会模式包括董事会和监事会。董事会权力很大,负责制定银行的重大决策,目前由8名董事组成。监事会是任命、监督董事会并为董事会提供咨询的机构,通常不参与银行的经营管理,但是有权在任何时候检查公司的账目情况,而总经理则负责具体贯彻执行。 (2)内部控制体系在德意志银行,监事会除为董事会提供咨询以及对董事会进行监督之外,还具有以下职权:按照国内和国际标准,确保审计官的独立性;要求董事会成员向监事会主席披露在交易过程中的个人利益,避免董事会成员为了追求个人利益而损害公司利益。 (3)激励机制监事会负责决定董事、经理人员和员工的薪酬多少及结构。薪酬主要由三部分组成:基本工资、奖金和股票期权计划。基本工资根据国际同行业的可比标准产生,奖金在全部工资构成中占据主要份额,且与公司业绩挂钩,主要是按照利润率来支付。为实施长期激励,德意志银行也设置了股权激励和延期付息股票计划,而且激励的范围更为广泛,既包括高层管理人员,也包括一般员工。 汇丰银行的治理结构是典型的英美公司治理模式。英美法系的公司治理更多地依赖于公司外部市场的力量,更强调股市的流动性(liquidity),而且由于公司拥有众多的小投资者,但小股东们对经理层的影响力较弱,于是,这种模式比较强调保护少数股东的利益,要求公司财务数据充分公开,增强透明度,禁止内部人交易,用股票市场监督经理。兼并、收购等公司控制市场(corporate-control market)在这种模式中起着重要的作用。而德意志银行的治理结构是典型的日德模式,日本和德国等大陆法系的公司治理则由于企业资本主要来自于占据支配地位