(13)--第九章 金融学理财规划（3）.pptVIP

第 九 章理财规划基础与理财产品比较 9.3理财规划工具及其比较 一、储蓄 储蓄理财有传统的储蓄存款和创新的结构性存款。储蓄存款有活期储蓄、定期储蓄、通知存款、教育储蓄四大类。其特点是收益低，风险小，流动性强，利息的高低受通货膨胀的影响很大。同时，很多国家都已经开征了利息税。 一、储蓄 结构性存款也可称为收益增值产品，是在普通外汇存款的基础上嵌入某种金融衍生工具(主要是各类期权)，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。该产品适合于对收益要求较高，对外汇汇率及利率走势有一定认识，并有能力承担一定风险的客户，具有高收益、保本金、流动性差等特点。 二、共同基金 共同基金，即公募基金，是指通过公开发行基金单位的方式，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事证券投资。共同基金具有分散投资风险、专业操作管理、最佳节税管道、变现性相当灵活、安全性相对较高等特点，相对于其他投资工具来说，共同基金投资起点低．比较适合大众投资者。 二、共同基金在国内，共同基金的正式名称为“证券投资信托基金”，是由投信公司依信托契约的形式发行受益凭证，主要的投资标的为股票、期货、债券、短期票券等有价证券。 二、共同基金 中国证监会将基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、封闭式基金与QDII基金。 二、共同基金 值得一提的是，货币市场基金是客户目前进行现金管理规划的最好工具之一，具有投资净值不变、安全性高、流动性好、费率低、收益率相对高于银行储蓄类产品等特点。 三、商业保险 保险是风险管理中传统有效的财务转移机制，人们通过保险将自行承担的风险进行转移，以小额固定的保费支出来换取对未来不确定的、巨大风险损失的经济保障，使风险的损害后果得以减轻或消化。在所有理财工具中，保险的防御性最强，因此，保险是财务安全规划的主要工具之一。 保险理财产品人身保险财产保险人寿保险健康保险人身意外伤害保险风险保障型人寿保险投资理财型人寿保险定期死亡寿险终身死亡寿险两全保险年金保险分红险投连险万能险三、商业保险 四、固定收益证券 固定收益证券，也称固定收入证券，它是一种要求发行者按照发行时规定的时间和方式向投资者支付利息和偿还本金的有价证券，如固定利率债券、优先股股票等。 四、固定收益证券 我国市场上的固定收益类产品主要有国债、中央银行票据、企业债、结构化产品和可转换债券。由于固定收益证券未来的现金流发生的时间和金额都预先有规定，因此，其风险较低，收益也较稳定，适合保守型的投资者，同时也被广泛应用于各种风险程度的资产配置当中。 五、股票股票已成为金融市场上主要的、长期的信用工具。股票投资的收益来自于上市公司的分红和买卖价差。在以股票作为投资工具时,投资者还应注意通过投资组合来降低风险。 六、期货 期货是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产的交易行为。期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约，回避现货价格风险。按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货。 六、期货 前者是期货交易的起源品种，主要包括农产品期货、有色金属期货和能源期货等。后者是指以金融工具作为标的物的期货合约，主要包括外汇期货、利率期货和股票指数期货等。 对冲基金是指在运作中使用做空、套期和套利等方法对风险进行对冲的投资基金。对冲基金的操作手法多样，经营机制灵活，没有短期的利润指标和确定的资金投向限制，在投资工具、财务杠杆、投资策略等各个方面也没有过多限制七、对冲基金 这样，基金经理就能在范围更广的投资领域选择投资战略，以获取长期的高额利润；在信息披露方面，对冲基金不必像共同投资基金那样定期公开披露详细的投资组合，每个工作日对外公布基金净值，通常只需要向投资者定时或按约定披露基金的相关信息即可。七、对冲基金 私募股权基金是指非公开募集资金并投资于未公开上市公司股权的投资基金。私募股权基金的投资起点、要求的回报都较高，投资风险较大，且面向特定投资者以非公开方式发行。八、私募股权基金 根据投资方式和操作风格的不同，通常将私募股权基金分为风险投资基金、成长型基金和收购基金三种，其中，成长型基金即狭义的私募股权基金。在世界范围内，私募股权基金的组织形式有三种：公司型、有限合伙型和信托型。八、私募股权基金 投资者在外汇市场上利用汇率波动进行低买高卖或高卖低买，通过其中的差额来获取利益。外汇投资者需要有敏锐的洞察力和相对及时的信息来源。 九、外汇 十、黄金01黄金作为理财规划的工具具有非常重要的意义。从