美国投顾发展分析报告-培训课件.pdfVIP

证券研究报告 金 2023 年09 月26 日 融 工 程 │ 美国投顾发展及启示 金 融 工 程 专 ➢ 美国投顾行业近十年发展趋势 题 头部机构集中度提升：美国投顾监管资产管理规模2022 年达114.1 万亿美 元，近十年复合增速为7.1%。百亿以上的投顾机构旗下管理资产近十年占 比均在52%以上，2022 年占比上升至64%。相反地，中小机构虽数量众多， 但市场份额逐年下滑。 高净值客户为投顾资产规模增速最快的客户类型：高净值客户2022 年资产 规模占个人客户资产总额的77%，2018-2022 年规模增长幅度达273%。 智能投顾市场不断壮大： 2017 年至2022 年智能投顾管理资产规模复合增 速为66.8%，到2027 年有望达到4.66 万亿美元。 ➢ 业务模式 综合投顾——Fidelity：投顾业务非常广泛，产品线丰富