机械工业行业成长与服务板块23Q2总结.docxVIP

目 录 机械成长性板块 2023H1、2023Q2 总结 9 成长板块业绩概览 9 核心影响因子追踪：原材料成本、汇率、海运情况 10 能源设备：新能源设备景气度持续向上 12 光伏设备：盈利能力持续提升，板块维持高景气度 12 板块指标回顾 12 板块经营回顾 13 板块总结与展望 13 锂电设备：经营杠杆释放下盈利能力提升；合同负债上行印证在手订单充沛13 2.2.1 板块指标回顾 14 板块经营回顾 15 板块总结与展望 16 风电板块：公司业绩回升，海风招标放量、景气度回暖 16 板块指标回顾 16 板块经营回顾 17 板块总结与展望 18 消费级板块：培育钻、出口链 19 培育钻石：盈利能力有待修复；下游需求疲软，行业景气度承压 19 板块指标回顾 19 板块经营回顾 20 板块总结与展望 21 出口消费链：收入端下滑；海运费等成本压力减小 21 板块指标回顾 21 板块经营回顾 22 板块总结与展望 23 工业服务：工业气体/流程设备、检测行业 24 工业气体/流程设备板块：收入、盈利能力承压；期待下游工业经济回暖 24 板块指标回顾 24 板块经营回顾 25 板块总结与展望 26 检测服务：期待效率上行、业务结构改善下盈利能力提升 26 板块指标回顾 26 板块经营回顾 27 板块总结与展望 28 新兴产业：半导体设备、科学仪器 29 半导体设备：业绩呈现快速增长；期待下游半导体行业景气拐点出现 29 板块指标回顾 29 板块经营回顾 30 板块总结与展望 32 科学仪器：业绩稳步提升，国产化、高端化长期趋势不改 32 板块指标回顾 33 板块总结与展望 34 其他子板块情况 35 风险提示 36 图目录 图 1 钢材价格 10 图 2 LME 铝现货结算价 10 图 3 布伦特原油期货结算价（连续） 11 图 4 汇率 11 图 5 波罗的海干散货指数(BDI) 11 图 6 CCFI:综合、美西、美东、欧洲航线 11 图 7 光伏设备板块毛利率（中位数）变化 12 图 8 光伏设备板块净利率（中位数）变化 12 图 9 光伏设备应收账款周转率（中位数）变化 13 图 10 光伏设备经营性现金流/收入（中位数）变化 13 图 11 光伏电池当月产量 13 图 12 光伏新增装机量 13 图 13 锂电设备主要公司毛利率（%）变化 14 图 14 锂电设备主要公司净利率（%）变化 14 图 15 锂电设备主要公司应收账款周转天数（天） 14 图 16 锂电设备主要公司经营性现金流与收入比值（%）变化 14 图 17 锂电设备主要公司合同负债（预收款）变化 15 图 18 锂电设备主要公司存货变化 15 图 19 中国新能源乘用车月度销量及增速 15 图 20 全球新能源乘用车月度销量及增速 15 图 21 价格情况：碳酸锂 99.5%电（国产） 16 图 22 主要电池厂净利率（%）变化情况 16 图 23 风电板块主要公司毛利率中位数 17 图 24 风电板块主要公司净利率中位数 17 图 25 风电板块主要公司应收账款周转率中位数 17 图 26 风电板块主要公司经营性现金流/收入中位数 17 图 27 我国累计风力发电量及增速 18 图 28 我国累计风力发电设备平均利用小时数及增速 18 图 29 我国风电电源基本建设投资累计完成额及增速 18 图 30 我国风电累计新增设备容量及增速 18 图 31 培育钻石板块主要公司毛利率中位数 19 图 32 培育钻石板块主要公司净利率中位数 19 图 33 培育钻石板块主要公司应收账款周转率中位数 20 图 34 培育钻石板块主要公司经营性现金流/收入中位数 20 图 35 印度培育钻石出口金额及增速 20 图 36 印度培育钻石进口金额及增速 20 图 37 RAPI 钻石价格指数变化（%） 21 图 38 出口型消费板块主要公司毛利率（%）变化 22 图 39 出口型消费板块主要公司净利率（%）变化 22 图 40 出口型消费板块主要公司应收账款周转天数（天） 22 图 41 出口型消费板块主要公司经营性现金流/收入（%） 22 图 42 出口型消费板块主要公司合同负债（预收款）变化（亿元） 22 图 43 出口型消费板块主要公司存货变化（亿元） 22 图 44 即期汇率：美元兑人民币 23 图 45 即期汇率：欧元兑人民币 23 图 46 中国出口集装箱运价指数（CCFI）变化情况 23 图 47 工业气体/流程设备主要公司毛利率（%）变化 24 图 48 工业气体/流程设备主要公司净利率（%）变化 24 图 49 工业气体/流程设备主要公司