基于Python的投资组合收益率与波动率的数据分析.docxVIP

基于 Python 的投资组合收益率与波动率的 数据分析 作者：陈丽华 曾经德生 来源：《电脑知识与技术》2022 年第 32 期 摘要：該文通过研究马科维茨的投资组合模型，并将投资组合模型应用到包含 6 只金融股 票的金融行业基金中。首先通过开源的财经接口 Tushare 获取股票原始数据，接着利用数据分 析的黄金组合库：Pandas， Numpy， Matplotlib 来进行股票数据的预处理、计算分析、数据可 视化处理，最后通过分析得出对投资有价值的结论。它可以广泛应用于其他任何基金投资组合 的分析，对做好投资前股票分析具有一定的参考价值。 关键词：数据分析;Python;投资组合模型;收益率;波动率 中图分类号：TP311 文献标识码：A 文章编号：1009-3044（2022） 32-0029-03 Data Analysis of Portfolio Returns and Volatility Based on Python Technology CHEN Li-hua， ZENG De-sheng （Information Engeering Institute， Guangdong Innovative Technical College， Dongguan 523960， China） Abstract： In this paper， we study Markowitzs portfolio model and apply the portfolio model to a financial sector fund containing six financial stocks. Firstly， we obtain the raw stock data through the open source financial interface Tushare， then we use the golden combination libraries for data analysis： Pandas， Numpy， Matplotlib for stock data pre-processing， computational analysis， data visualization processing， and finally， we draw valuable conclusions for investment through analysis. It can be widely used in the analysis of any other fund portfolios， and has a certain reference value for pre-investment stock analysis. Keywords： data analysis; Python; portfolio selection model; rate of return; volatility 1 背景 近年来随着我国居民收入不断增长，投资意识和投资热情不断增强。股票、基金是普通居 民参预投资的最常见方式，比起买一只股票，更多人倾向于投资基金，通过购买公司的基金， 让自己的资金分散投资到更多的股票上，既能降低投资风险，也能获得较为可观的收益。如何 在风险可控下获得更高的收益，就需要对资产做配置，也就是投资组合问题。近年来，在金融 领域，量化投资技术越来越受到金融企业青睐，特殊是随着大数据分析技术、人工智能技术不 断发展，不少金融投资企业变为技术驱动性金融公司[1-3]。本文主要集中在股票投资组合的研 究， 以金融股为例，通过分析组合各个股票的历史数据来构建最优的股票投资组合， 采用开源 的财经接口 Tushare 来获取股票数据， 利用 Python 数据分析的黄金组合库：Pandas， Numpy， Matplotlib 来进行数据的预处理 、计算分析、可视化处理。最终得出有价值的数据分析结论。 2 投资组合理论基础 投资组合理论是亨利 · 马科维茨（Harry Markowitz） 在 1952 年提出， 目前在投资组合的研 究与实践中仍然被广泛采用[4]。本文就是基于马科维茨模型对股票进行分散投资， 利用历史 数据计算机出最佳投资组合策略，可以使投资过程中有效避免投机行为带来的非系统风险，获 得比较稳定收益。在马科维茨的投资组合模型中， 有两个非常重要的变量用来评估一个投资组 织，分别是投资组合的预期收益率和收益率的波动率 。假设投资组合由 N 个股票组成， wi 代 表投资组合中第 i 只股票投资金额占投资组合总投资金额的比例， E（Ri）代表投资组合中第 i 只股票的预期